Wie man Kerzen auf dem Chart aus der Sicht von AMD bildet

Letztes Mal haben wir gezeigt, wie man drei Schlüsselphasen des Marktzyklus identifiziert – Akkumulation, Manipulation und Distribution – und warum ihr Verständnis für die Arbeit jedes Traders entscheidend ist. Heute schauen wir uns an, wie diese Phasen einzelne Kerzen im Chart formen und wie der AMD-Ansatz dabei helfen kann, das Timing von Handelseinstiegen zu präzisieren.

Jede Kerze hat ihre Geschichte

Eine Kerze im Chart ist nicht nur eine einfache Visualisierung von Eröffnungs- und Schlusskurs – sie ist ein Abdruck der Preisbewegung, die oft eine ganze Marktgeschichte widerspiegelt.

Zum Beispiel kann eine Tageskerze (D1) auf einem niedrigeren Zeitrahmen (z.B. M15) eine ganze Sequenz von Ereignissen enthalten, die den einzelnen AMD-Phasen entsprechen:

•Akkumulation → Bewegung in einem engen Band (Konsolidierung), oft nahe dem Eröffnungskurs der Kerze.
•Manipulation → scharfe Bewegung in die entgegengesetzte Richtung (Dochtbildung), die darauf abzielt, Stop-Loss zu aktivieren.
•Distribution → hauptsächliche Preisbewegung zugunsten der großen Akteure, die den Kerzenkörper bildet.

Jede Kerze verbirgt so eine Struktur des Marktverhaltens, die auf niedrigeren Zeitrahmen besser erkennbar ist. Das ermöglicht es, den Markt komplexer wahrzunehmen – nicht nur nach der Form der Kerze, sondern auch nach der Absicht, die hinter ihrer Entstehung stand.

Top-Down-Ansatz und präzisere Einstiege

Bei der Verwendung der sogenannten Top-Down-Analyse beobachtet der Trader zunächst die Marktstruktur auf höheren Zeitrahmen (z.B. W1 oder D1), um den Gesamtkontext zu erfassen. Anschließend wechselt er zu einem niedrigeren Zeitrahmen (H1, M15), wo er konkrete Preisreaktionen und Signale innerhalb der einzelnen AMD-Phasen sucht.

Zum Beispiel:

• Auf D1 ist eine starke Bullish-Kerze zu sehen.
•Auf M15 innerhalb des betreffenden Tages lässt sich eine klare Akkumulationsphase → anschließende falsche Manipulation nach unten → und dann ein Breakout nach oben als Distributionsphase identifizieren.
• Dadurch ist es möglich, den Einstieg präziser zu timen und mit einem besseren RRR-Verhältnis.

Diese Art des Handelns ermöglicht es, die Vision der Marktentwicklung auf mehreren Ebenen auszurichten – den Gesamtkontext zu nutzen und gleichzeitig clever Einstiege dort zu timen, wo sie Sinn ergeben.

Häufigste Fehler beim Lesen von Kerzen aus AMD-Sicht

Anfänger-Trader machen oft den Fehler, dass sie versuchen, Akkumulation, Manipulation und Distribution in jeder Kerze oder jeder Bewegung zu finden – ohne Rücksicht auf den Marktkontext. Es ist aber wichtig zu verstehen, dass AMD nicht mechanisch entsteht, sondern als Folge der Marktpsychologie und Absichten größerer Akteure.

Wenn der Markt nicht in einem für die Liquiditätsbildung geeigneten Umfeld ist (z.B. fehlt vorherige Konsolidierung oder das Volumen ist niedrig), kann die Erkennung dieser Phasen irreführend sein.

Ein weiterer häufiger Fehler ist der Versuch, zu früh einzusteigen – bereits in der Akkumulation oder während der Manipulation. Stattdessen ist es oft vorteilhafter, auf die Bestätigung der Distribution zu warten, beispielsweise durch eine Änderung der Marktstruktur, Rückkehr des Preises in die Range oder Reaktion auf einen Order-Block.

Wie Sie das im Chart überprüfen können (praktischer Tipp)

Möchten Sie überprüfen, wie AMD-Phasen mit Kerzen auf höherem Zeitrahmen zusammenhängen? Öffnen Sie zum Beispiel das Paar EUR/USD auf den Zeitrahmen M15 und D1. Wählen Sie eine markante Tageskerze aus und schauen Sie, wie ihre Struktur auf M15 aussah:

• Wo fand die Konsolidierung statt?
• Wo erfolgte ein falscher Ausbruch in eine Richtung (Manipulation)?
• Und wo folgte die Hauptbewegung?

Diese Art der Analyse ermöglicht es Ihnen, das Auge zu trainieren und allmählich Muster ohne die Notwendigkeit von Indikatoren zu erkennen. Und je öfter Sie das machen, desto mehr werden Sie den Markt als Ganzes lesen – nicht nur als Sammlung von Kerzen, sondern als Resultat von Entscheidungen der Akteure mit verschiedenen Absichten und Zeithorizonten.

Fazit

Beim AMD-Ansatz geht es nicht darum, den Markt vorherzusagen, sondern darum zu lesen, was am Markt tatsächlich geschieht. Sobald Sie beginnen wahrzunehmen, dass jede Kerze ihren inneren Rhythmus hat und oft konkreten Marktphasen entspricht, eröffnet sich Ihnen ein neuer Blickwinkel auf die Preisbewegung.

Durch die Verbindung höherer und niedrigerer Zeitrahmen erhalten Sie einen Vorsprung – und wer einen Vorsprung hat, hat im Trading einen Vorteil.

Abschlusstipp: Versuchen Sie an einem beliebigen Instrument, AMD-Phasen auf M15 zu markieren und vergleichen Sie anschließend ihren Einfluss auf D1-Kerzen. Beobachten Sie die Struktur, sich wiederholende Muster und denken Sie wie Smart Money. Handeln Sie sicher!