Vous voulez aller à l'encontre du marché ? Attention à la gestion du risque et à l'ego

Parmi les traders et les investisseurs, il existe un groupe important de personnes qui ne souhaitent pas ou ne peuvent pas ouvrir de positions vendeuses et spéculer uniquement sur la croissance d'un instrument d'investissement donné. Cependant, il existe également des traders qui font exactement le contraire.

Le fait que certains traders aient du mal à ouvrir des positions vendeuses peut sembler logique à première vue. En particulier pour les investisseurs à long terme qui placent leurs fonds dans des actions, par exemple, la vente à découvert est peu pratique, voire techniquement impossible, et cette attitude n'est donc pas très surprenante. Pour les trades à court terme utilisant l'effet de levier, cela n'a plus beaucoup de sens, mais la réticence à vendre à découvert peut s'expliquer ici par des blocages psychologiques ou par la peur.

Le court terme vous permettra-t-il de gagner plus rapidement ?

L'extrême opposé est le groupe de traders qui n'ouvrent que des positions vendeuses et évitent les positions acheteuses. L'une de leurs raisons les plus courantes est la possibilité de gagner beaucoup d'argent plus rapidement sur les positions vendeuses, car les baisses sont beaucoup plus rapides que les hausses. Il est vrai que la croissance des actions, par exemple, est dans la plupart des cas progressive et à long terme, mais lorsque les prix baissent, la chute est assez rapide. Les marchés baissiers ne durent généralement pas longtemps (relativement parlant), mais ils sont très importants, ce qui peut expliquer en partie cette tendance. Un participant à une discussion sur Reddit a résumé la situation en disant que « les positions vendeuses ont tendance à être rentables dans un ascenseur, tandis que les positions acheteuses sont rentables dans un escalator (ou un escalier) ».

Rien ne pousse dans le ciel

De plus, cette approche repose sur la conviction que rien ne peut croître indéfiniment. Cela est certes vrai, même pour les actions, où les investisseurs ont souvent tendance à s'attendre à une croissance constante. Le problème avec cette approche, cependant, est qu'il peut être très difficile de prédire le moment exact où les marchés vont s'inverser et commencer à baisser. De nombreux investisseurs contrariants qui ont échoué en bourse peuvent en témoigner, car ils ont perdu beaucoup d'argent en adoptant cette approche.

Ainsi, si vous décidez d'être à contre-courant ou si vous souhaitez simplement gagner de l'argent sur des positions vendeuses parce qu'elles vous permettent de réaliser des profits plus rapides, vous devez vous attendre à essuyer de nombreuses pertes. Cela peut être difficile pour la santé mentale du trader/investisseur et nécessite également le respect de règles de gestion du risque assez strictes. Étant donné que les positions vendeuses sont « plus rapides » et plus spectaculaires que les positions acheteuses sur certains instruments, sans Stop Loss, ce type d'investissement/trading est beaucoup plus risqué que d'habitude.

Méfiez-vous de l'ego

L'ego surdimensionné d'un investisseur peut également le conduire à n'ouvrir que des positions vendeuses. En effet, il a besoin de se prouver à tout prix que tous ceux qui l'entourent et qui tablent sur la croissance ont tort, et qu'il est meilleur que le reste du monde grâce à ce type de trade et à sa capacité à aller à contre tendance. Ce sont principalement les jeunes traders/investisseurs qui ont ce besoin de prouver quelque chose à eux-mêmes ou au reste du monde.

Ce n'est peut-être pas un comportement conscient, mais il s'agit en tout cas d'une attitude dangereuse où les égos surdimensionnés peuvent entraîner des pertes considérables. Il existe peut-être quelques anticonformistes bien connus sur les marchés qui sont devenus des gourous de l'investissement grâce à leurs gains, mais ils ne représentent qu'une infime partie par rapport à ceux qui ont perdu tout leur argent en vendant à découvert inutilement.

Conclusion

Il peut y avoir de nombreuses raisons pour lesquelles certains traders préfèrent n'ouvrir que des positions vendeuses, mais aucune d'entre elles n'est rationnelle. Qu'il s'agisse d'ego, de l'expérience acquise lors du premier trade à la vente réussi qu'un trader a ouvert, du désir de profits rapides ou d'autre chose, ouvrir uniquement des positions vendeuses n'a aucun sens, ni pour les traders à court terme, ni pour les investisseurs à long terme. Mais si vous faites déjà partie de ce groupe de traders/investisseurs, préparez-vous au fait que cela peut être difficile sur le plan psychologique et essayez de vous assurer que votre gestion du risque est capable de faire face à des périodes de pertes plus longues. Tradez en toute sécurité !