Qu'est-ce que la marge et pourquoi est-il important de la connaître ?

Chaque trader qui souhaite trader le forex doit connaître la signification du mot marge, ou trading sur marge. Sans l'utilisation de la marge et de l'effet de levier, vous ne pourrez ouvrir pratiquement aucune transaction lorsque vous tradez sur le forex.

Étant donné que le marché des changes est tradé en gros volumes, l'investisseur / trader particulier ne serait pas en mesure de se le permettre. Cependant, grâce à l'utilisation de la marge et de l'effet de levier, pratiquement tout le monde peut trader le forex aujourd'hui (la marge et l'effet de levier peuvent également être utilisés sur d'autres marchés, mais pour l'instant, nous nous en tiendrons à la façon dont la marge fonctionne avec les courtiers forex ou prop trading firms telles que FTMO).

Qu'est ce que la marge

La marge, en termes simples, est un dépôt auprès du courtier/société avec lequel nous avons un compte qui nous permet finalement d'ouvrir nos positions de trading. Ce n'est pas une forme de frais, c'est simplement une partie du solde du compte que l'entreprise verrouille lorsque nous ouvrons une nouvelle position. Le reste de l'argent nécessaire pour ouvrir la position est géré par le courtier ou les fournisseurs de liquidité dont nous avons parlé dans cet article.

Ce processus consistant à n'investir qu'une partie de notre argent s'appelle le trading à effet de levier, et il nous permet d'ouvrir des positions beaucoup plus importantes que ce que nous pourrions normalement nous permettre. Cela nous permet de réaliser d'importants bénéfices même avec des mouvements relativement faibles sur les marchés. Dans le même temps, vous devez tenir compte du fait que les pertes peuvent être tout aussi élevées. Par conséquent, il est important de penser à une bonne gestion de l'argent et à la gestion des risques lorsque vous négociez avec un effet de levier.

Exigence de marge

Le montant des fonds bloqués dépend de l'exigence de marge de l'entreprise/du courtier. La marge requise (également appelée marge d'entrée ou marge initiale) est exprimée en pourcentage qui constitue nos fonds du montant total lorsque nous ouvrons une position.

Lorsque la marge requise est de 1 %, l'ouverture d'une position d'une taille de 1 lot sur la paire USDJPY (sur le forex, il s'agit généralement de 100 000 $) bloquera 1 000 $ sur notre compte. Théoriquement, nous devrions avoir au moins ces 1 000 USD sur notre compte. Donc, dans ce cas, il s'agit d'un effet de levier de 1:100. Il est important de noter que la marge requise (et donc l'effet de levier) varie d'une entreprise à l'autre, et les exigences de marge varient également d'une entreprise à l'autre pour différents instruments d'investissement. Vous pouvez voir comment est-ce le cas pour FTMO ici.

Marge utilisée et marge libre

Lorsque nous ouvrons des positions supplémentaires, à chaque nouvelle transaction, des fonds supplémentaires sont bloqués sur notre compte. La somme de tous ces fonds s'appelle la marge utilisée ou totale. Le reste des fonds dont nous disposons actuellement est appelé marge disponible ou marge libre. Il s'agit donc des capitaux propres (solde, modifié par le profit ou la perte sur les positions actuellement ouvertes) du compte moins la marge utilisée.

Niveau de marge

Dans la plateforme de trading, on peut toujours trouver un nombre exprimé en pourcentage appelé niveau de marge. Celui-ci exprime le rapport entre les capitaux propres et la marge utilisée en pourcentage. Donc, si nous avons 44 000 $ d'actifs dans le compte et que la marge utilisée est de 1 500 $, le niveau de marge est de 2 933 %.

Dans le trading forex, un niveau de marge supérieur à 100% est considéré comme sûr. Cela signifie que le montant des fonds propres de notre compte est supérieur aux fonds utilisés pour les transactions. Ce niveau est également important car il s'agit généralement d'un niveau appelé "appel de marge".

Appel de marge

Si nous ouvrons trop de positions importantes ou si nos transactions ouvertes subissent des pertes importantes, notre niveau de marge peut chuter de manière significative. Lorsqu'elle atteint un certain niveau, nous recevons un appel de marge, ce qui signifie que nos fonds propres sont passés en dessous du niveau de la marge utilisée et que les fonds du compte sont insuffisants par rapport à la marge requise. À ce stade, nous ne pouvons plus ouvrir de positions et devons commencer à fermer nos positions ouvertes (il n'y a pas de fermeture automatique de positions lors d'un appel de marge), ou nous devons reconstituer les fonds de notre compte.

Stop out

Si nous continuons à sous-performer et que la marge continue de baisser en raison d'une performance défavorable du marché, nous pouvons atteindre un niveau appelé stop-out. Ce niveau est défini différemment par chaque courtier/société. Cependant, lorsque ce niveau est, par exemple, de 50 %, lorsque le niveau de marge atteint 50 %, le courtier commencera à fermer nos positions ouvertes. Étant donné que la fermeture d'une seule transaction peut entraîner des niveaux de marge supérieurs à 50 %, les transactions avec les pertes les plus importantes sont fermées en premier.

Cela étant dit, trader avec un effet de levier et utiliser la marge peut signifier des gains rapides mais aussi des pertes rapides. Afin d'éviter des situations telles que les appels de marge et les stop-outs, nous devons nous assurer de suivre les règles de gestion de l'argent et de la gestion des risques. L'utilisation de Stop Loss, l'ouverture de positions de taille raisonnable ou la limitation des transactions au moment d'annonces importantes peuvent conduire à ne jamais rencontrer de concepts tels que l'appel de marge et stop-out dans la vie réelle.

FTMO Margin Calculator - Calculateur de marge

En tant que Prop Trading Firm, FTMO offre aux traders non seulement la possibilité d'utiliser l'effet de levier, mais également la possibilité d'ouvrir un compte de trading suffisamment grand pour seulement des frais très bas.

Dans le cadre de l'élargissement de nos offres de produits et de l'amélioration de notre service aux traders FTMO, nous avons lancé fin février une nouvelle application appelée calculateur de marge. Avec lui, les traders FTMO n'auront plus à calculer de manière complexe la marge requise pour ouvrir une transaction via une formule.

Dans l'application, il vous suffit de saisir des données de base telles que le type de compte (standard, swing), la devise du compte, le capital du compte, la taille de la position et bien sûr l'instrument ou le symbole sur lequel le trader souhaite ouvrir sa position. Il n'est pas nécessaire de renseigner le prix sur l'instrument, car l'application renseignera le prix actuel de l'offre en fonction de la cotation FTMO. Si le trader souhaite connaître la marge à un prix autre que le prix actuel, il peut bien entendu la saisir lui-même.

Étant donné que le calcul de la marge requise à l'aide de formules peut être inutilement fastidieux pour la plupart des traders, nous pensons que la nouvelle application est un outil pratique que la plupart des traders FTMO adoreront. Le principe de la marge, son utilisation et son calcul n'ont pas besoin d'être compliqués, même s'ils peuvent sembler l'être à première vue.