No caiga en la trampa

Es posible que ya le haya pasado alguna vez. Está a punto de entrar en una posición en un mercado que acaba de superar un nivel de soporte o resistencia porque cree que tiene una buena señal. Sin embargo, justo después de entrar en el mercado, descubre que sólo ha sido un movimiento a corto plazo y su operación acaba en pérdidas. Acaba de caer en una trampa alcista o bajista.

Las trampas alcistas y bajistas son un fenómeno bastante común, que sufren principalmente los traders a corto plazo que abren posiciones cuando el precio de un instrumento de inversión rompe el nivel de soporte o resistencia. En plazos más largos, las trampas alcistas o bajistas no aparecen con tanta frecuencia, pero es posible caer en ellas en cualquier plazo. En cualquier caso, se trata de situaciones muy impopulares en las que los traders pueden perder mucho. Y especialmente aquellos que no introducen Stop Loss en sus trades.

La trampa alcista

Una trampa alcista, o bull trap, se produce cuando el precio se aproxima a un nivel de resistencia. Romperlo ("idealmente" también cerrando la vela por encima de la resistencia) puede parecer a los operadores una señal para abrir una posición larga. Sin embargo, para su desagradable sorpresa, se produce el retroceso a la baja y la posición larga termina en pérdida. Los alcistas acaban así atrapados y perdiendo dinero.

Dado que detectar estas trampas no es fácil a primera vista, los traders inexpertos pueden experimentar una situación similar con bastante frecuencia, especialmente cuando operan en gráficos con plazos bajos. Si a esto le añadimos un Stop Loss mal ajustado o posiciones innecesariamente grandes, una serie de operaciones similares puede costar mucho dinero a un trader y hacer que se frustre.

Las trampas alcistas pueden producirse a menudo en tendencias al alza, donde suelen significar una reversión de la tendencia. También pueden producirse en tendencias bajistas, donde acechan a los traders en los retrocesos en los que puede romperse una línea de tendencia o una resistencia a corto plazo. Se trata prácticamente de un falso cambio de tendencia que finalmente continúa. No hay excepciones cuando el mercado se mueve en un rango y, tras varios rebotes en la resistencia, se produce una ruptura, que los traders perciben como una fuerte señal de compra que resulta ser falsa.

Estas trampas suelen ser responsabilidad de los grandes protagonistas del mercado, que se aprovechan de las situaciones en las que se producen cambios de tendencia. En lugares donde la demanda se está agotando, estos actores pueden abrir posiciones más grandes para aprovechar la última oportunidad de capitalizar la tendencia alcista e impulsar el precio por encima de la resistencia a corto plazo. Allí, los traders minoristas se unirán a ellos en la creencia de que la tendencia alcista continúa. Un nuevo movimiento alcista del precio permitirá a los grandes protagonistas salir del mercado a mejor precio. Así, el creciente volumen de posiciones cortas empujará el precio a la baja y los traders minoristas no tendrán más remedio que realizar pérdidas en sus stop loss. Esto hace que la caída del precio sea aún más pronunciada.

La primera imagen corresponde a un caso de trampa alcista tras una tendencia ascendente, lo que no debería suponer un gran problema para los traders más experimentados. De hecho, la vela que rompió por encima de la resistencia no cerró por encima de la resistencia, y terminó formando un patrón de vela Evening Star bastante bueno. Por lo tanto, el problema sólo podría surgir con los traders impacientes que entran en la posición demasiado pronto.

Trampa bajista

Una situación similar, pero en la dirección opuesta, es una trampa bajista. Se trata de un peligro para los traders que entran en el mercado tras romper el nivel de soporte. Las razones para la creación de una trampa bajista en el mercado de divisas son similares a las de una trampa alcista, es decir, aquí también puede ser causada por grandes actores que crean la apariencia de una inversión de una tendencia bajista en el mercado. Una trampa bajista a menudo aparece justo al final de una tendencia bajista, pero también puede aparecer como un falso cambio de tendencia en una tendencia alcista, o como una ruptura inválida del soporte cuando los precios han estado en un rango durante algún tiempo.

En la imagen de abajo vemos una situación en la que el precio hizo un nuevo máximo después de que se formara el retroceso, pero luego cayó por debajo del nivel de soporte formado por el retroceso, lo que podría parecer un posible cambio de tendencia. Los traders inexpertos podrían haber tenido la impresión de que el precio volaría a la baja, pero los más experimentados, que no se precipitan en todas las operaciones, podrían haber esperado, lo que al final habría merecido la pena.

En la siguiente imagen vemos cómo los mercados a veces pueden ser crueles con los traders. En primer lugar, aparece una trampa bajista en una tendencia alcista, con la vela corta cerrando muy por debajo del nivel de soporte, sólo para formar de nuevo una vela Morning Star en el gráfico. Al mismo tiempo, se forma un nivel de resistencia en el gráfico, que el precio vuelve a superar de forma significativa, formando una trampa alcista, sólo para retroceder de nuevo. En este caso, hubo incluso un retroceso y una confirmación a corto plazo del movimiento al alza, sólo para ver finalmente la caída del precio y otra operación larga potencialmente perdedora. En este caso, incluso los traders más experimentados pueden haber caído en la trampa.

¿Cómo operar con trampas alcistas y bajistas?

En general, una de las principales armas contra estas trampas es la paciencia a la hora de entrar y limitar las entradas en el mercado cuando el precio se encuentra en la parte superior e inferior. En resumen, toda tendencia tiene que terminar en algún momento. Es fácil decirlo, pero la ejecución es quizá un poco más difícil. Sin embargo, los ejemplos citados demuestran que si un trader no se precipita y es capaz de esperar a que se confirme el movimiento (hay que admitir que en un caso ni siquiera eso sirvió de ayuda, pero las pérdidas forman parte del trading), normalmente no necesita quedar atrapado. En el mejor de los casos, puede utilizar esta trampa en su beneficio y entrar en la posición contraria.

Las trampas alcistas y bajistas suelen ser fuente de interesantes oportunidades creadas por las formaciones de velas. Por lo tanto, es muy importante observar el tamaño y la forma de las velas que rompen los niveles de resistencia y soporte. Una opción también es utilizar indicadores y combinaciones de indicadores, los osciladores también pueden utilizarse para indicar mercados sobrecomprados y sobrevendidos, o formar divergencias que pueden revelar estas trampas antes de que se formen.