Utilizar o balanço inicial em seu benefício

O Saldo Inicial é uma ferramenta relativamente simples que utiliza a volatilidade e os volumes de trading no início de uma sessão para determinar o possível desenvolvimento do mercado ao longo do dia. Como podes utilizá-lo a teu favor?

O Saldo Inicial é utilizado pelos traders para estabelecer uma faixa de preços de referência no início do dia de trading, normalmente na primeira hora de negociação de um determinado mercado. Pode ser utilizado por traders de ações e commodities, mas também é útil para traders de forex.

Por que o Saldo Inicial é importante

O termo Saldo Inicial foi originalmente usado no método Market Profile para referir-se à primeira hora de negociação de um instrumento de investimento. Atualmente, esta ferramenta também é utilizada de forma independente, sem necessidade do Market Profile, mas o princípio mantém-se o mesmo. Baseia-se no facto de que a volatilidade e os volumes negociados durante a primeira hora de trading (quando os traders não devem negociar) podem fornecer uma boa indicação de como o preço irá evoluir ao longo da sessão.

No início da sessão, especialmente na primeira hora, a atividade do mercado é muito forte, e os volumes realizados neste período (juntamente com a última hora antes do fecho dos mercados dos EUA) representam uma grande parte do volume total do dia. Para os grandes traders institucionais, este é o momento em que posicionam as suas ordens no mercado, tornando a primeira hora essencial para antecipar os movimentos futuros. Para swing traders e investidores de longo prazo, o Saldo Inicial pode abranger os primeiros dois dias da semana ou até as duas primeiras semanas do mês.

Como determinar o Saldo Inicial

Determinar o Saldo Inicial é relativamente simples. Ele é formado pelo máximo e mínimo de preço registados durante a primeira hora de negociação. Num gráfico horário, corresponde à máxima e mínima da vela de uma hora, enquanto num gráfico de 15 minutos, corresponde às máximas e mínimas das quatro primeiras velas após o início da sessão (como mostrado na imagem abaixo).

O Saldo Inicial é mais fácil de determinar em instrumentos com horários de abertura fixos, como ações. Para forex, CFDs ou contratos de futuros, que não possuem horário fixo de abertura, pode não ser tão claro. No entanto, é possível seguir o horário de abertura dos principais mercados, como Londres, Nova Iorque ou Tóquio, etc. Assim, para pares de forex, um trader pode definir o Saldo Inicial de acordo com a zona em que negocia, por isso, para o par EURUSD, pode ser entre 9:00 e 10:00, Hora da Europa Central (CET), ou 8:30 a 9:30, Hora Padrão do Leste (EST) nos EUA.

Largura da faixa e volumes

O máximo e o mínimo da primeira hora de trading criam assim uma banda que atua como uma referência a partir da qual a ação do mercado se desenvolve. A largura desta banda de referência, combinada com o volume de trades executados durante este período, pode indicar aos traders quem está a dominar o mercado e se o preço se moverá numa tendência forte durante o dia ou se se manterá dentro de uma banda e os movimentos serão fracos.

Quando a faixa é estreita e os volumes no mercado são fracos, pode ser um sinal de que há pouco interesse em negociar nesses níveis e há uma maior probabilidade de uma tendência mais forte surgir ao longo do dia. Por outro lado, quando a faixa é larga e os volumes no início do dia de trading são elevados, isso indica um grande interesse em negociar nesses níveis e a possibilidade de que o preço se mantenha dentro da faixa ao longo do dia.

Ao mesmo tempo, os limites da faixa do Saldo Inicial podem servir como níveis de suporte e resistência e, assim, serem bons pontos para entradas de posição ou para determinar os níveis de Stop Loss e Take Profit. Quando a largura da banda e o volume indicam a possibilidade de um mercado em tendência, cruzar a fronteira superior da faixa pode ser um sinal potencial para entrar numa posição longa e, inversamente, cruzar a fronteira inferior pode sinalizar uma posição curta potencial. Claro que, no caso de entrada numa posição, o ideal é uma confluência de múltiplos fatores ou confirmação através de price action ou do Market Profile acima mencionado.

Na imagem, marcámos o Saldo Inicial no par EURUSD com linhas vermelhas e também linhas laranja e amarelas como múltiplos da largura da própria faixa, indicando possíveis níveis de Take Profit no caso de um cruzamento da linha. Como se pode ver, as próprias linhas frequentemente formam suportes e resistências fortes, mas ao mesmo tempo os traders devem estar atentos a sinais falsos, que são frequentemente a razão pela qual alguns traders não são bem-sucedidos ao usar este método.

Conclusão

Saldo Inicial é uma ferramenta simples que pode ajudar um trader a determinar o preço de referência e o sentimento nos mercados, mas, assim como acontece com outras ferramentas e indicadores semelhantes, não é recomendado usá-lo como uma fonte isolada de sinais de compra e venda. Como mencionado acima, originalmente fazia parte do método Market Profile e, ainda hoje, a maioria dos traders usa-o em conjunto com o Market Profile. Pode, naturalmente, ser utilizado sozinho, mas idealmente deve ser usado como parte de uma estratégia testada que inclua outras ferramentas. Faça seu trading com segurança!