FTMO Traders Analysis: cuidado con la pérdida de concentración

No es raro para nuestros traders que después de un período de rendimientos interesantes en la FTMO Account haya una serie de pérdidas y un período en el que al trader simplemente no le vaya bien. Tales casos son simplemente comunes en forex. Lo principal es no dejarse llevar por el pánico y prestar atención a los límites de pérdidas, cuyo exceso puede conducir a pérdidas innecesarias y, en el peor de los casos, a la pérdida de la FTMO Account.

El primer trader del análisis de hoy ha tenido un par de semanas estupendas, en las que no ha evitado periodos difíciles, pero su resultado final es muy bueno. Su curva de balance ha estado en verde durante prácticamente todo el periodo de trading y una ganancia de más de $56,000 en una cuenta de $200,000 significa una revalorización de más del 28%. La puntuación de consistencia tampoco tiene mala pinta, un valor de alrededor del 75% puede que no esté en los números verdes, pero sigue siendo una cifra bastante buena.

Aunque la curva de balance parece bastante buena a primera vista, es evidente que al operador le costó mantener la tendencia establecida al final del periodo de trading. Esto no es inusual, los periodos de pérdidas no son infrecuentes en forex. Lo importante es tener confianza en la estrategia para afrontar un periodo así sin caídas significativas.

Así, en este caso, no hubo ningún problema con el límite de pérdida total, pero justo antes del final del periodo de negociación, el trader lo pasó mal cuando se acercó al límite máximo de pérdida diaria. Así, en el penúltimo y último día de negociación, experimentó dos series de operaciones perdedoras, que en el peor de los casos podrían haberle costado la cuenta.

El RRR medio de este trader es de 1.27, que no es un valor asombrosamente alto, pero con una tasa de éxito del 61.06%, incluso eso fue suficiente para darle un gran resultado al final. En diez días de trading, el trader abrió más de 330 posiciones, lo que supone más de 30 posiciones al día, por lo que es un trader muy activo. El tamaño total de 347,9 lotes significa un tamaño de posición de más de un lote, lo que no es mucho con un tamaño de cuenta de $200,000, pero el trader a menudo abría múltiples posiciones. Sin embargo, incluso con este método de apertura de posiciones, el tamaño total de la posición en un instrumento no superó los 8 lotes, lo cual está bien.

Como nota positiva, apreciamos el hecho de que el trader tenga un Stop Loss fijado en todas sus posiciones, lo que por supuesto le protege de pérdidas innecesariamente grandes y puede haber salvado su cuenta al final cuando tuvo una serie de pérdidas. No fue tan preciso con el Take Profit, pero tampoco es para tanto. Dicho esto, el trader no abrió posiciones innecesariamente grandes y la pérdida por operación (al sumar varias posiciones) no superó los $4,000, que es el 2% de la cuenta. A primera vista esto parece bien, sin embargo, dado el número de operaciones por día, esto puede ser un comportamiento bastante arriesgado y en el caso de un mal desarrollo para todas las posiciones abiertas, existe el riesgo de violar la regla de pérdida máxima diaria.

El trader abrió posiciones en una amplia gama de pares de divisas, pero el instrumento más exitoso fue claramente el oro, donde tuvo éxito en la mayoría de los casos. Quizá valga la pena intentar concentrarse en este único instrumento. Entendemos la necesidad de diversificar, pero seguir un número tan elevado de instrumentos (más de 20 pares de divisas es, de hecho, mucho) puede ser a veces contraproducente, especialmente cuando ninguno de ellos destaca por su rendimiento.

Resulta interesante observar que la desproporción entre las órdenes de compra y de venta favorece significativamente a las órdenes de compra, que son casi el 90%. Esto también es cierto en el caso del oro, donde es interesante observar que el trader ejecutó las pocas órdenes de venta en un momento en el que el oro experimentaba un repunte de precios a principios de mayo y se acercaba a su máximo histórico. En resumen, el trader hizo apuestas contra tendencia que requieren una sincronización bastante precisa y no funcionan para todo el mundo.

El segundo operador eligió un enfoque diametralmente distinto en su periodo de trading y el resultado, o el camino hacia el resultado, también es significativamente diferente. También en este caso, la curva de balance está en números verdes desde el principio, pero los periodos de pérdidas son mucho menos pronunciados. La ganancia de casi 22.500 USD es inferior en términos porcentuales (+5,6%) para un tamaño de cuenta de 400,000 USD, pero sigue siendo un resultado muy bueno. Dado que no es necesario alcanzar una rentabilidad del 10% en la FTMO Account, sin duda conviene adoptar un enfoque más conservador. La puntuación de consistencia es sólo del 60%, pero esto se debe a un último día de operaciones muy exitoso en el que el trader registró un beneficio de casi $9,000.

Teniendo en cuenta la forma de la curva de balance, está claro que el trader no tuvo ningún problema con los límites de pérdidas durante el periodo de trading y ni siquiera se acercó a ellos. El RRR de 1,47 es un valor bastante bueno y, combinado con la tasa de éxito de las operaciones del 82,35%, es un camino claro hacia una operativa rentable. El trader abrió 34 posiciones a lo largo de 13 días de trading, lo que supone algo más de 2,5 posiciones por día. Un tamaño total de 86 lotes significa 2,5 lotes por posición, que es un enfoque realmente conservador con un tamaño de cuenta de $400,000.

Uno de los pocos aspectos negativos de esta cuenta es que no vemos Stop Loss establecidos en el Diario de Operaciones, lo que podría significar un mayor riesgo en caso de acontecimientos impredecibles en el mercado. Dado el concepto muy conservador de los tamaños de posición, podríamos perdonar al trader por esto.

Se trata de un trader intradía clásico que mantiene posiciones durante unas pocas horas como máximo y sólo en un caso ha mantenido una posición durante toda la noche. El enfoque conservador queda patente en los beneficios por posición, que incluso después de contabilizar las posiciones múltiples son inferiores al 1% (menos del 0,5% en el caso de las pérdidas). La única excepción fue el último día de trading, cuando el trader abrió una operación larga en oro justo después de que se publicaran los datos de inflación de EEUU. Que acertó de pleno, lo prueba el hecho de que pocos minutos después de cerrar la posición la dirección del mercado se invirtió y el trader cerró su operación casi en el máximo local.

A diferencia del primer caso, el trader sólo opera con tres instrumentos, abriendo la gran mayoría de las operaciones en oro y sólo en dos casos abriendo una posición en otro instrumento. Al igual que en el primer caso, observamos un fuerte sesgo hacia las posiciones largas (de compra), que con pocas excepciones son la gran mayoría. Cuando funciona para los traders, no hay de qué preocuparse.

Como se puede ver en los ejemplos de hoy, los traders pueden obtener beneficios a través de diferentes enfoques, pero sigue siendo cierto que sin disciplina y una gestión del riesgo y del dinero bien establecida es muy poco probable.