{"id":615560,"date":"2019-06-01T13:30:14","date_gmt":"2019-06-01T11:30:14","guid":{"rendered":"https:\/\/ftmo.com\/market-profile\/"},"modified":"2024-05-17T15:09:13","modified_gmt":"2024-05-17T13:09:13","slug":"perfil-do-mercado-perfil-do-volume-e-teoria-do-mercado-de-leiloes","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/ftmo.com\/pt\/perfil-do-mercado-perfil-do-volume-e-teoria-do-mercado-de-leiloes\/","title":{"rendered":"Perfil do mercado, perfil do volume e teoria do mercado de leil\u00f5es"},"content":{"rendered":"

A Teoria do Mercado de Leil\u00f5es tenta explicar o principal objetivo do mercado e a forma como os participantes no mercado interagem para cumprir esse objetivo. O \u00fanico objetivo do mercado \u00e9 facilitar o com\u00e9rcio atrav\u00e9s do chamado processo de leil\u00e3o duplo.<\/em><\/p>\n

Uma das coisas que os traders costumam dizer, e que est\u00e1 completamente errada, quando o mercado avan\u00e7a rapidamente numa dire\u00e7\u00e3o \u00e9 que isso aconteceu porque havia mais compradores do que vendedores. Isto n\u00e3o \u00e9 verdade, uma vez que para cada comprador tem de haver um vendedor e vice-versa.<\/p>\n

Quando o pre\u00e7o est\u00e1 a subir ou a descer, n\u00e3o h\u00e1 supremacia de nenhum dos lados, mas sim a quantidade de agressividade ou vontade de comprar\/vender por pre\u00e7os mais altos\/baixos.<\/p>\n

\"\"<\/p>\n

Por outras palavras, o mercado est\u00e1 sempre \u00e0 procura de valor com base na din\u00e2mica da oferta e da procura. Isto n\u00e3o se aplica apenas aos mercados financeiros, mas tamb\u00e9m a outros mercados.<\/p>\n

Usando esta l\u00f3gica, \u00e9 f\u00e1cil ver um exemplo dos pre\u00e7os das a\u00e7\u00f5es.<\/p>\n

Digamos que neste momento as a\u00e7\u00f5es da Apple est\u00e3o a ser negociadas a $100.<\/p>\n

O novo iPhone \u00e9 lan\u00e7ado e \u00e9 um desastre, a bateria n\u00e3o funciona, est\u00e1 sempre a desligar-se, etc.<\/p>\n

Devido a este acontecimento, as a\u00e7\u00f5es da Apple come\u00e7am a cair de valor at\u00e9 encontrarem novos compradores a um pre\u00e7o de, pelo menos, $80 por a\u00e7\u00e3o.<\/p>\n

\u00c9 aqui que \u00e9 criada a nova \u00e1rea de valor.<\/p>\n

Por vezes, os iPhones s\u00e3o reparados, o que significa que os compradores come\u00e7am a regressar ao mercado.<\/p>\n

Onde \u00e9 prov\u00e1vel que o mercado pare? Na \u00e1rea de valor anterior, em torno de $100.<\/p>\n

\"\"<\/p>\n

Isto \u00e9 o que todos os mercados fazem quando os participantes negoceiam pre\u00e7os entre valores equilibrados e desequilibrados.<\/p>\n

A teoria do mercado de leil\u00f5es define uma \u00e1rea onde 68% do volume foi negociado como uma \u00e1rea de valor.<\/p>\n

Existem 3 componentes chave da Teoria do Mercado de Leil\u00f5es:<\/strong><\/p>\n

Pre\u00e7o<\/strong> – Anunciar a oportunidade no mercado<\/p>\n

Tempo<\/strong> – Regula o pre\u00e7o da oportunidade<\/p>\n

Volume<\/strong> – Mede o sucesso ou insucesso do leil\u00e3o. O volume \u00e9 vari\u00e1vel e representa a intera\u00e7\u00e3o dos participantes no mercado a diferentes n\u00edveis.<\/p>\n

Para resumir a teoria dos leil\u00f5es, \u00e9 sempre necess\u00e1rio compreender o contexto de um determinado mercado.<\/p>\n

O pre\u00e7o est\u00e1 em equil\u00edbrio ou desequilibrado?<\/p>\n

A regra geral \u00e9 que, quando o mercado est\u00e1 dentro do valor, \u00e9 mais prov\u00e1vel que se mantenha em equil\u00edbrio e explore dentro do intervalo do valor.<\/p>\n

Mas se o mercado estiver em desequil\u00edbrio, muitas vezes ir\u00e1 subir\/descer at\u00e9 parar, o que normalmente acontece dentro de uma \u00e1rea de valor anterior.<\/p>\n

\"\"<\/h2>\n

Introdu\u00e7\u00e3o ao Perfil de Mercado (Market Profile)<\/h2>\n

O conceito de Perfil de Mercado foi criado na Chicago Board of Trade (CBOT) pelo trader Peter Steidlmayer<\/strong> e publicado pela primeira vez na d\u00e9cada de 1980 como um produto da CBOT.<\/p>\n

O perfil de mercado, por si s\u00f3, n\u00e3o \u00e9 uma estrat\u00e9gia aut\u00f3noma, mas uma forma diferente de ver o mercado e tomar melhores decis\u00f5es de trading.<\/p>\n

O mercado \u00e9 visto como um processo de leil\u00e3o que \u00e9 afetado pela oferta e pela procura da mesma forma que qualquer outro leil\u00e3o, por exemplo, a evolu\u00e7\u00e3o dos pre\u00e7os dos alimentos, do g\u00e1s, etc.<\/p>\n

O pre\u00e7o sobe enquanto houver compradores no mercado que estejam dispostos a comprar a pre\u00e7os mais elevados. O pre\u00e7o sobe at\u00e9 que haja pelo menos um comprador disposto a comprar a um determinado n\u00edvel de pre\u00e7o.<\/p>\n

O cen\u00e1rio oposto est\u00e1 a acontecer quando o pre\u00e7o est\u00e1 a descer, o mercado est\u00e1 a tentar atrair vendedores dispostos a vender a n\u00edveis de pre\u00e7os mais baixos que s\u00e3o atrativos para os compradores.<\/p>\n

Com esta descri\u00e7\u00e3o simplificada, \u00e9 importante perceber que, em cada transa\u00e7\u00e3o, tem de haver um trader a comprar e outro a vender ao mesmo tempo para que o mercado se mova.<\/p>\n

Quando o pre\u00e7o est\u00e1 a subir ou a descer, n\u00e3o h\u00e1 supremacia de nenhum dos lados, mas sim a quantidade de agressividade ou vontade de comprar\/vender por pre\u00e7os mais altos\/baixos.<\/p>\n

O pr\u00f3ximo fator que os criadores do Perfil de Mercado consideram \u00e9 o facto de o mercado ser liderado por padr\u00f5es repetidos no comportamento dos participantes no mercado, que s\u00e3o os mesmos em todos os diferentes mercados, como o de ac\u00e7\u00f5es, futuros ou forex.<\/p>\n

Isto significa que o Perfil de Mercado \u00e9 aplic\u00e1vel a todos os mercados da sua escolha.<\/strong><\/p>\n

Por esse motivo, o Perfil de Mercado n\u00e3o tem regras r\u00edgidas. Estamos a olhar para o Perfil de Mercado como a abordagem principal e cabe a cada trader decidir como vai usar esta t\u00e9cnica.<\/p>\n

Desde o primeiro lan\u00e7amento na d\u00e9cada de 1980, o Perfil de Mercado evoluiu de forma a ser capaz de reagir \u00e0s mudan\u00e7as no ambiente de trading.<\/p>\n

A globaliza\u00e7\u00e3o e a electroniciza\u00e7\u00e3o em curso nos mercados causaram um menor impacto das sess\u00f5es de trading em fosso como factores principais da distribui\u00e7\u00e3o do perfil, e a raz\u00e3o por detr\u00e1s disso \u00e9 o facto de as pessoas poderem negociar a partir de qualquer parte do mundo e a qualquer hora do dia.<\/p>\n

Market Profile – Representa\u00e7\u00e3o gr\u00e1fica<\/h2>\n

O Market Profile organiza sess\u00f5es de trading separadas para os chamados perfis, em vez de representa\u00e7\u00f5es de gr\u00e1ficos cl\u00e1ssicos.<\/p>\n

A imagem abaixo mostra um exemplo de como pode ser o ecr\u00e3 do Market Profile trader.<\/p>\n

\"\"<\/p>\n

O eixo Y representa um pre\u00e7o enquanto o eixo X representa o tempo.<\/p>\n

Isto \u00e9 algo que tamb\u00e9m podemos ver nos nossos gr\u00e1ficos de velas, mas no Market Profile, o tempo \u00e9 representado sob a forma de distribui\u00e7\u00e3o separada, neste caso, sess\u00f5es por horas de trading regulares do produto.<\/p>\n

A representa\u00e7\u00e3o de cada sess\u00e3o \u00e9 feita a partir de TPO<\/strong> (Oportunidade de pre\u00e7o de tempo) no lado esquerdo e VPO<\/strong> (Oportunidade de pre\u00e7o por volume) no lado direito.<\/p>\n

O que podemos ver \u00e9 um gr\u00e1fico tridimensional apresentado num espa\u00e7o bidimensional.<\/p>\n

Vamos discutir primeiro o TPO.
\n