{"id":567859,"date":"2021-07-23T13:51:56","date_gmt":"2021-07-23T11:51:56","guid":{"rendered":"https:\/\/ftmo.com\/?p=567859"},"modified":"2023-09-18T15:04:54","modified_gmt":"2023-09-18T13:04:54","slug":"slippage-execucao-de-ordens","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/ftmo.com\/pt\/slippage-execucao-de-ordens\/","title":{"rendered":"Slippage e execu\u00e7\u00e3o de ordens"},"content":{"rendered":"
J\u00e1 experienciou uma ordem executada a um pre\u00e7o diferente do seu SL\/TP predefinido? Sabe o que aconteceu? Achou que foi um erro de plataforma com defeito? O Slippage \u00e9 f\u00e1cil de entender, mas pode desencadear muitas perguntas se voc\u00ea n\u00e3o estiver totalmente familiarizado com ele. Se quiser saber por que o Slippage acontece, quando ele acontece e como evit\u00e1-lo, pode achar este artigo informativo. Tamb\u00e9m aprender\u00e1 o que acontece nos bastidores e qual a jornada do seu pedido quando pressiona o bot\u00e3o de execu\u00e7\u00e3o na plataforma at\u00e9 que ele seja preenchido.<\/span><\/em><\/p>\n Depois de ler este artigo, poder\u00e1 criar o h\u00e1bito de ficar atento a:<\/p>\n O Slippage \u00e9 a diferen\u00e7a entre o pre\u00e7o esperado e o pre\u00e7o executado. Ocorre quando a execu\u00e7\u00e3o da ordem \u00e9 executada a um pre\u00e7o diferente do solicitado. Na maioria das vezes, o slippage pode ser observado em v\u00e1rias circunst\u00e2ncias.<\/span><\/p>\n A primeira \u00e9 quando o mercado est\u00e1 com baixa liquidez e isso pode ser observado principalmente durante o Rollover de mercado, quando as principais institui\u00e7\u00f5es financeiras do mundo est\u00e3o fechadas. Portanto, os mercados em todo o mundo carecem de liquidez e as trades durante esse per\u00edodo podem levar a slippages, pois a ordem contr\u00e1ria necess\u00e1ria para atender \u00e0 solicita\u00e7\u00e3o de execu\u00e7\u00e3o pode n\u00e3o estar dispon\u00edvel no n\u00edvel de pre\u00e7o desejado. Os spreads tamb\u00e9m s\u00e3o maiores quando a liquidez \u00e9 escassa. No gr\u00e1fico abaixo, pode ver os hor\u00e1rios de mercado das principais sess\u00f5es do mundo.<\/span><\/p>\n <\/p>\n <\/p>\n A transi\u00e7\u00e3o entre a sess\u00e3o dos EUA e a sess\u00e3o Asi\u00e1tica pode ser considerada como o Market Rollover. Certamente existem institui\u00e7\u00f5es financeiras menores no mundo operando durante esse intervalo de uma hora, como na Nova Zel\u00e2ndia ou na Austr\u00e1lia, no entanto, a quantidade de liquidez dispon\u00edvel \u00e9 muito limitada.<\/p>\n Um efeito semelhante de slippage durante o Rollover de mercado tamb\u00e9m pode ser observado em ativos de baixa liquidez. No Forex, esses instrumentos s\u00e3o em sua maioria menores ou pares de forex ex\u00f3ticos que lutam para ter um n\u00edvel de liquidez suficiente em compara\u00e7\u00e3o com os principais forex. Por esse motivo muito simples, esses ativos tendem a apresentar spreads e slippages mais altos.<\/p>\n <\/p>\n <\/p>\n Outro exemplo de ocorr\u00eancia de slippage \u00e9 quando o mercado experimenta alta volatilidade. Podemos observar isso durante lan\u00e7amento de not\u00edcias macroecon\u00f4micas significativas, como durante o NFP dos EUA, conforme ilustrado no gr\u00e1fico abaixo. Na FTMO, identificamos as principais not\u00edcias do mercado na tabela aqui<\/a>.<\/p>\n <\/p>\n <\/p>\n Exceto os lan\u00e7amentos de not\u00edcias importantes, existem tipos de mercados que s\u00e3o altamente vol\u00e1teis por conta pr\u00f3pria. Um \u00f3timo exemplo \u00e9 o instrumento mais popular entre todas as criptomoedas – Bitcoin (BTCUSD). A partir do termo mercado vol\u00e1til, j\u00e1 podemos entender que \u00e9 um mercado que experimenta dr\u00e1sticas flutua\u00e7\u00f5es de pre\u00e7o em um curto per\u00edodo de tempo.<\/p>\n A \u00faltima inst\u00e2ncia em que o slippage pode ser esperadao \u00e9 um gap de fim de semana. Para swing traders que tendem a manter suas trades por um longo per\u00edodo de tempo, como dias, semanas ou meses, h\u00e1 uma grande chance de que o mercado seja retomado com um gap. O pre\u00e7o de abertura de um instrumento pode acionar o Stop Loss\/Take Profit e a trade eventualmente \u00e9 executada a um pre\u00e7o diferente, negligenciando o SL\/TP. Para obter mais informa\u00e7\u00f5es sobre gaps de fim de semana com exemplos e estat\u00edsticas que reunimos em nossa extensa pesquisa, pode acessar aqui<\/a>.<\/span><\/p>\n At\u00e9 agora, aprendemos que uma ordem pode ser atendida exatamente pelo mesmo pre\u00e7o que voc\u00ea solicitou, portanto, n\u00e3o apresentar\u00e1 nenhum slippage. No entanto, por outro lado, existem situa\u00e7\u00f5es em que o pre\u00e7o executado da sua ordem \u00e9 diferente, o que leva a dois tipos de slippage \u2013 Positivo ou Negativo. Como existem duas ordens de mercado para concluir uma trade, o slippage pode ocorrer tanto na entrada quanto na sa\u00edda de uma trade.<\/p>\n O slippage positivo acontece quando uma trade \u00e9 executada (abertura ou fechamento) a um pre\u00e7o que beneficia o trader.<\/p>\n Reconhecemos dois cen\u00e1rios:<\/p>\n Os cen\u00e1rios acima, como voc\u00ea deve ter notado, apenas ilustram ordens na entrada. Mas e as ordens para sair de uma posi\u00e7\u00e3o? Na pr\u00e1tica, quando voc\u00ea envia uma ordem para sair de uma posi\u00e7\u00e3o de compra, est\u00e1 tecnicamente enviando uma ordem de mercado para vender e, se a posi\u00e7\u00e3o for fechada com um pre\u00e7o de oferta mais alto do que o pre\u00e7o esperado, voc\u00ea recebeu um slippage positivo no sa\u00edda desta posi\u00e7\u00e3o de compra. O mesmo vale para ordens de venda.<\/p>\n <\/p>\n Um slippage menos favor\u00e1vel, chamado de slippage negativo, pode ocorrer nas mesmas circunst\u00e2ncias que o slippage positivo, quando uma ordem \u00e9 executada a um pre\u00e7o desfavor\u00e1vel para o trader.<\/p>\n\n
O que \u00e9 Slippage?<\/h2>\n
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Slippage positivo<\/h2>\n
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Slippage negativo<\/h2>\n
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