{"id":536434,"date":"2021-07-23T07:03:22","date_gmt":"2021-07-23T05:03:22","guid":{"rendered":"https:\/\/ftmo.com\/slippage-order-execution\/"},"modified":"2023-08-25T12:35:00","modified_gmt":"2023-08-25T10:35:00","slug":"slippage-esecuzione-degli-ordini","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/ftmo.com\/it\/slippage-esecuzione-degli-ordini\/","title":{"rendered":"Slippage & esecuzione degli ordini"},"content":{"rendered":"
Vi \u00e8 mai capitato di eseguire un ordine a un prezzo diverso dallo SL\/TP preimpostato? Sapete cosa \u00e8 successo? Avete pensato a un errore della piattaforma? Lo slippage \u00e8 facile da capire, ma pu\u00f2 suscitare molte domande se non lo si conosce a fondo. Se volete capire perch\u00e9 si verificano gli scivoloni, quando si verificano e come evitarli, questo articolo potrebbe esservi utile. Imparerete anche cosa succede dietro le quinte e quale percorso compie il vostro ordine quando premete il pulsante di esecuzione nella piattaforma fino a quando non viene eseguito.<\/p>\n
Dopo aver letto questo articolo, sarete in grado di creare un’abitudine da tenere presente:<\/p>\n
Lo slippage \u00e8 la differenza tra il prezzo previsto e il prezzo eseguito. Si verifica quando l’esecuzione dell’ordine avviene a un prezzo diverso da quello richiesto. Nella maggior parte dei casi, lo slippage pu\u00f2 essere osservato in diverse circostanze.<\/p>\n
La prima \u00e8 quando il mercato \u00e8 caratterizzato da una scarsa liquidit\u00e0, che si pu\u00f2 osservare soprattutto durante il Market Rollover, quando le principali istituzioni finanziarie del mondo sono chiuse. Pertanto, i mercati di tutto il mondo mancano di liquidit\u00e0 e il trading in questo periodo pu\u00f2 portare allo slippage, poich\u00e9 il contro-ordine necessario per soddisfare la richiesta di esecuzione potrebbe non essere disponibile al livello di prezzo desiderato. Anche gli spread sono pi\u00f9 alti quando la liquidit\u00e0 \u00e8 scarsa. Il grafico seguente mostra gli orari di mercato delle principali sessioni di trading nel mondo.<\/p>\n
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La transizione tra la sessione statunitense e quella asiatica pu\u00f2 essere considerata come il Market Rollover. In questo intervallo di un’ora operano certamente istituzioni finanziarie minori nel mondo, come in Nuova Zelanda o in Australia, ma la quantit\u00e0 di liquidit\u00e0 disponibile \u00e8 molto limitata.<\/p>\n
Un effetto simile di slittamento durante il Market Rollover pu\u00f2 essere osservato anche negli asset a bassa liquidit\u00e0. Nel Forex, questi strumenti sono per lo pi\u00f9 minori o coppie esotiche che faticano ad avere un livello di liquidit\u00e0 sufficiente rispetto alle major. Per questa semplice ragione, questi asset tendono a registrare spread e slippage pi\u00f9 elevati.<\/p>\n
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<\/p>\n Un altro caso di slippage si verifica quando il mercato \u00e8 caratterizzato da un’elevata volatilit\u00e0. Lo si pu\u00f2 osservare durante i rilasci di notizie macroeconomiche significative, come ad esempio durante i NFP statunitensi, come illustrato nel grafico sottostante. Noi di FTMO abbiamo identificato i principali market mover nella tabella qui.<\/a><\/span><\/p>\n <\/p>\n <\/p>\n A parte il rilascio di notizie significative, ci sono tipi di mercati che sono altamente volatili di per s\u00e9. Un ottimo esempio \u00e8 lo strumento pi\u00f9 popolare tra tutte le criptovalute: il Bitcoin (BTCUSD). Dal termine mercato volatile, possiamo gi\u00e0 capire che si tratta di un mercato che subisce drastiche fluttuazioni di prezzo in un breve periodo di tempo.<\/p>\n L’ultimo caso in cui ci si pu\u00f2 aspettare uno slittamento \u00e8 il gap del fine settimana. Per gli swing trader che tendono a mantenere le loro operazioni per un periodo di tempo pi\u00f9 lungo, come giorni, settimane o mesi, c’\u00e8 un’alta probabilit\u00e0 che un mercato riprenda con un gap. Il prezzo di apertura di uno strumento pu\u00f2 far scattare lo Stop Loss\/Take Profit e l’operazione viene eseguita a un prezzo diverso, trascurando lo SL\/TP. Per maggiori informazioni sui weekend gap, con esempi e statistiche che abbiamo raccolto dalla nostra ricerca approfondita, potete accedere qui.<\/p>\n Finora abbiamo appreso che un ordine pu\u00f2 essere eseguito esattamente allo stesso prezzo richiesto, quindi non mostrer\u00e0 alcuno slippage. D’altra parte, per\u00f2, ci sono situazioni in cui il prezzo di esecuzione dell’ordine \u00e8 diverso, il che porta a due tipi di slippage: positivo o negativo. Poich\u00e9 ci sono due ordini di mercato per completare un’operazione, lo slippage pu\u00f2 verificarsi sia all’entrata che all’uscita di un’operazione.<\/p>\n Lo slippage positivo si verifica quando un’operazione viene eseguita (aperta o chiusa) a un prezzo che avvantaggia il trader.<\/p>\n Riconosciamo due scenari:<\/p>\n Gli scenari precedenti, come avrete notato, illustrano solo gli ordini di entrata. Ma che dire degli ordini di uscita da una posizione? In pratica, quando inviate un ordine di uscita da una posizione di acquisto, state tecnicamente inviando un ordine di mercato di vendita e se la posizione viene chiusa a un prezzo di offerta superiore a quello previsto, avete ricevuto uno slippage positivo all’uscita di questa posizione di acquisto. Lo stesso vale per gli ordini di vendita.<\/p>\n <\/p>\n Uno slippage meno favorevole, chiamato slippage negativo, pu\u00f2 verificarsi nelle stesse circostanze dello slippage positivo, quando un ordine viene eseguito a un prezzo sfavorevole per il trader.<\/span><\/p>\n<\/a><\/p>\n
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Slippage positivo<\/h2>\n
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Slippage negativo<\/h2>\n
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