{"id":598156,"date":"2023-11-10T14:50:21","date_gmt":"2023-11-10T13:50:21","guid":{"rendered":"https:\/\/ftmo.com\/?p=598156"},"modified":"2024-12-20T17:51:07","modified_gmt":"2024-12-20T16:51:07","slug":"comment-trader-sur-des-marches-a-faible-volatilite","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/ftmo.com\/fr\/comment-trader-sur-des-marches-a-faible-volatilite\/","title":{"rendered":"Comment trader sur des march\u00e9s \u00e0 faible volatilit\u00e9 ?"},"content":{"rendered":"
Le march\u00e9 du forex se caract\u00e9rise par une grande liquidit\u00e9 et une volatilit\u00e9 int\u00e9ressante, ce qui signifie de nombreuses opportunit\u00e9s de transactions int\u00e9ressantes. Toutefois, \u00e0 la fin de l’ann\u00e9e, et plus particuli\u00e8rement au cours de la deuxi\u00e8me quinzaine de d\u00e9cembre, la liquidit\u00e9 des march\u00e9s peut diminuer et les traders doivent s’adapter aux conditions du march\u00e9 en cons\u00e9quence.<\/em><\/p>\n Le forex est le march\u00e9 le plus liquide au monde, avec un volume quotidien de plus de 7 000 milliards de dollars. C’est cette liquidit\u00e9 \u00e9lev\u00e9e, associ\u00e9e \u00e0 une volatilit\u00e9 int\u00e9ressante, qui rend les op\u00e9rations sur le forex si populaires aujourd’hui. Toutefois, il peut y avoir des p\u00e9riodes au cours de l’ann\u00e9e o\u00f9 la liquidit\u00e9 des march\u00e9s diminue, ce qui a un impact sur la volatilit\u00e9.<\/p>\n Pour la plupart des investisseurs traditionnels qui placent leur argent \u00e0 long terme dans des actions ou des fonds et des ETF, une forte volatilit\u00e9 n’est pas souhaitable. Ils recherchent avant tout des rendements stables \u00e0 long terme, et les p\u00e9riodes de forte volatilit\u00e9 ne font qu’apporter de la nervosit\u00e9 sur les march\u00e9s. Les traders \u00e0 court terme, en revanche, utilisent la volatilit\u00e9 \u00e0 leur avantage, car ce sont les fluctuations \u00e0 court terme, combin\u00e9es \u00e0 l’effet de levier, qui leur permettent d’obtenir des rendements int\u00e9ressants, m\u00eame avec des trades \u00e0 court terme.<\/p>\n Sur les march\u00e9s financiers, nous observons divers ph\u00e9nom\u00e8nes saisonniers tout au long de l’ann\u00e9e, avec une augmentation ou une diminution de la liquidit\u00e9. Sur les march\u00e9s boursiers, la r\u00e8gle populaire \u00ab\u00a0Vendez en mai et partez\u00a0\u00bb est \u00e9troitement li\u00e9e \u00e0 la p\u00e9riode des f\u00eates de fin d’ann\u00e9e. Le mois d’octobre est l’un des mois les plus volatils pour les actions, et l’on parle aussi parfois du rallye du P\u00e8re No\u00ebl ou de ce que l’on appelle l’effet janvier, lorsque les prix des actions ont tendance \u00e0 augmenter.<\/p>\n Cet effet est encore plus prononc\u00e9 pour les mati\u00e8res premi\u00e8res. Le p\u00e9trole<\/a> et le gaz naturel<\/a> ont tendance \u00e0 conna\u00eetre les plus fortes variations \u00e0 l’automne, lorsque les march\u00e9s se pr\u00e9parent \u00e0 la saison hivernale. Le prix des c\u00e9r\u00e9ales pr\u00e9sente \u00e9galement des effets saisonniers, avec une chute importante des prix avant l’\u00e9t\u00e9.<\/p>\n Les influences saisonni\u00e8res sont les moins perceptibles sur le march\u00e9 du forex, car le march\u00e9 des devises est plus susceptible d’\u00eatre influenc\u00e9 par les banques centrales et leur politique mon\u00e9taire, qui est elle-m\u00eame influenc\u00e9e par l’inflation, le march\u00e9 du travail, le PIB, etc.<\/p>\n Sur la paire USDCAD, on peut percevoir une saisonnalit\u00e9 entre f\u00e9vrier et avril, o\u00f9 le dollar canadien est beaucoup plus performant. Cette devise est assez fortement li\u00e9e au prix du p\u00e9trole, dont le prix augmente durant ces mois, ce qui a un impact sur la paire USDCAD. L’autre devise \u00ab\u00a0mati\u00e8re premi\u00e8re\u00a0\u00bb, le dollar australien, peut alors r\u00e9agir aux cycles des mati\u00e8res premi\u00e8res agricoles ou \u00e0 l’\u00e9volution de la demande en ressources naturelles.<\/p>\n Sur la paire USDJPY, le mois d’octobre est int\u00e9ressant, le dollar se portant bien \u00e0 long terme. Bien que l’influence d’un facteur particulier ne puisse \u00eatre clairement identifi\u00e9e, il s’agit g\u00e9n\u00e9ralement d’une p\u00e9riode o\u00f9 l’app\u00e9tit des investisseurs pour le risque augmente, ce qui se refl\u00e8te \u00e9galement sur les march\u00e9s des actions. La demande de valeurs refuges telles que le yen japonais diminue (ce qui se refl\u00e8te \u00e9galement dans le prix de l’or).<\/p>\n La p\u00e9riode sp\u00e9cifique pour le forex est le mois de d\u00e9cembre, et surtout sa deuxi\u00e8me moiti\u00e9 est consid\u00e9r\u00e9e comme un challenge pour les traders (ou m\u00eame le d\u00e9but du mois de janvier). La liquidit\u00e9 du march\u00e9 dispara\u00eetra, et l’activit\u00e9 des grands acteurs diminuera de mani\u00e8re significative. La volatilit\u00e9 est un peu plus compliqu\u00e9e, car de faibles volumes peuvent entra\u00eener soit une volatilit\u00e9 plus faible parce que les march\u00e9s ne se tradent tout simplement pas, soit une volatilit\u00e9 plus \u00e9lev\u00e9e parce qu’il n’y a pas assez d’ordres sur le march\u00e9 \u00e0 un certain prix.<\/p>\n La raison principale est, bien s\u00fbr, les vacances de No\u00ebl. Mais l’une des raisons peut \u00eatre que les traders des grandes institutions qui fournissent l’essentiel des liquidit\u00e9s sur les march\u00e9s, comme les banques ou les fonds sp\u00e9culatifs, re\u00e7oivent des bonus et ne s’int\u00e9ressent pas \u00e0 ce qui se passe sur les march\u00e9s. En bref, les r\u00e9sultats de d\u00e9cembre n’ont pas d’impact sur leur salaire et ils n’ont donc pas \u00e0 s’en pr\u00e9occuper.<\/p>\n Le manque de liquidit\u00e9 fait que, \u00e0 moins qu’un \u00e9l\u00e9ment fondamental majeur n’\u00e9merge, les mouvements quotidiens sur les paires individuelles sont soit bien en dessous de la moyenne \u00e0 long terme, soit pr\u00e9sentent des fluctuations inattendues. Pour certains traders particuliers, le fait que leur courtier \u00e9largisse artificiellement les spreads \u00e0 ce moment-l\u00e0 peut \u00e9galement poser probl\u00e8me (s’ils ne gagnent pas d’argent sur la baisse de l’activit\u00e9 des traders, ils veulent au moins en gagner sur les spreads).<\/p>\n Les traders qui tradent les tendances durant cette p\u00e9riode trouvent difficilement une opportunit\u00e9 int\u00e9ressante d’entrer sur le march\u00e9. Les mouvements de tendance \u00e0 long terme avec des consolidations int\u00e9ressantes \u00e0 saisir n’apparaissent pratiquement pas sur le march\u00e9. De nombreux syst\u00e8mes de trading automatis\u00e9s enregistrent \u00e9galement une s\u00e9rie de trades perdants au cours de cette p\u00e9riode. Cela ne signifie pas pour autant que l’on ne peut pas trader du tout pendant cette p\u00e9riode.<\/p>\n Des opportunit\u00e9s sont donc g\u00e9n\u00e9ralement offertes par les mouvements volatils susmentionn\u00e9s, de sorte que cette p\u00e9riode peut \u00eatre int\u00e9ressante, en particulier pour les scalpeurs pour qui le risque est le pain quotidien. Les traders qui tradent les ranges peuvent \u00e9galement tirer leur \u00e9pingle du jeu, mais ils doivent se m\u00e9fier des fausses cassures de supports et de r\u00e9sistances.<\/p>\n Quoi qu’il en soit, il convient d’\u00eatre patient en p\u00e9riode de faible volatilit\u00e9 et de suivre strictement les r\u00e8gles de gestion des risques et de money management. Il est conseill\u00e9 de trader sur des timeframes plus courtes, de r\u00e9duire la taille des positions et, \u00e9ventuellement, de trader avec un RRR plus faible.<\/a><\/p>\n Cependant, une option qui n’est pas couramment utilis\u00e9e par les investisseurs particuliers est ce que l’on appelle les \u00ab\u00a0Carry trades\u00a0\u00bb<\/a>, o\u00f9 un trader ouvre une position longue sur une devise avec un taux d’int\u00e9r\u00eat plus \u00e9lev\u00e9 contre une devise avec un taux d’int\u00e9r\u00eat plus bas. M\u00eame les traders particuliers peuvent tirer profit d’une position longue sur, par exemple, les paires GBPJPY ou USDJPY<\/a>, o\u00f9 ils sont cr\u00e9dit\u00e9s d’un swap de pr\u00e8s de 10 points par lot lorsqu’ils conservent l’op\u00e9ration pendant la nuit. Toutefois, il faut garder \u00e0 l’esprit que des mouvements plus importants en d\u00e9faveur de leur position peuvent se traduire par des pertes plus importantes.<\/p>\n Cependant, m\u00eame ceux qui choisissent de ne pas trader ne sont pas forc\u00e9ment \u00e0 court d’argent. Par exemple, un trader peut utiliser la p\u00e9riode sans transactions pour tester de nouvelles strat\u00e9gies, ou pour analyser les trades pass\u00e9s et affiner sa strat\u00e9gie afin de la rendre plus rentable \u00e0 l’avenir.<\/p>\n Cependant, faire une pause sur les march\u00e9s peut \u00e9galement \u00eatre la bonne solution pour de nombreux traders. Lorsqu’une personne conna\u00eet une mauvaise passe ou une s\u00e9rie de pertes prolong\u00e9e, une pause peut \u00eatre le meilleur stimulant psychologique. Le trading est une question de psychologie et toute pause, m\u00eame si elle peut \u00eatre forc\u00e9e pour certains, peut aider un trader \u00e0 mettre de l’ordre dans ses id\u00e9es, \u00e0 recharger ses batteries et \u00e0 commencer la nouvelle ann\u00e9e en faisant table rase du pass\u00e9.<\/p>\nLa volatilit\u00e9 \u00e9lev\u00e9e ne convient pas \u00e0 tout le monde<\/h2>\n
Les influences saisonni\u00e8res<\/h2>\n
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D\u00e9cembre – une faible liquidit\u00e9s et peu de tendances<\/h2>\n
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Scalping ou repos<\/h2>\n