{"id":412272,"date":"2019-06-01T13:30:14","date_gmt":"2019-06-01T11:30:14","guid":{"rendered":"https:\/\/ftmo.com\/market-profile-2\/"},"modified":"2024-05-17T15:03:42","modified_gmt":"2024-05-17T13:03:42","slug":"market-profile-volume-profile-et-auction-market-theory","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/ftmo.com\/fr\/market-profile-volume-profile-et-auction-market-theory\/","title":{"rendered":"Market Profile, Volume Profile et Auction Market Theory"},"content":{"rendered":"

Th\u00e9orie Auction Market tente de d\u00e9composer l’objectif principal du march\u00e9 et la mani\u00e8re dont les acteurs du march\u00e9 interagissent pour atteindre cet objectif.\u00a0Le seul objectif du march\u00e9 est de faciliter les trades par le biais de ce que l’on appelle le processus de double ench\u00e8re.<\/em><\/p>\n

L’une des choses que les traders disent souvent, et qui est compl\u00e8tement fausse, lorsque le march\u00e9 \u00e9volue rapidement dans une direction, c’est que cela s’est produit parce qu’il y avait plus d’acheteurs que de vendeurs. Ce n’est pas vrai, car pour chaque acheteur, il doit y avoir un vendeur et vice versa.<\/p>\n

Lorsque le prix augmente ou baisse, il n’y a pas de supr\u00e9matie d’un c\u00f4t\u00e9 ou de l’autre, mais le degr\u00e9 d’agressivit\u00e9 ou la volont\u00e9 d’acheter ou de vendre \u00e0 des prix plus \u00e9lev\u00e9s ou plus bas.<\/p>\n

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En d’autres termes, le march\u00e9 est toujours \u00e0 la recherche de valeur sur la base de la dynamique de l’offre et de la demande. Cela ne vaut pas seulement pour les march\u00e9s financiers, mais aussi pour d’autres march\u00e9s.<\/p>\n

Si l’on suit cette logique, il est facile d’illustrer le cours des actions.<\/p>\n

Supposons que l’action Apple se trade actuellement \u00e0 100 dollars.<\/p>\n

Le nouvel iPhone sort et c’est la catastrophe, la batterie ne fonctionne pas, l’appareil ne cesse de s’\u00e9teindre, etc.<\/p>\n

\u00c0 la suite de cet \u00e9v\u00e9nement, l’action Apple commence \u00e0 perdre de sa valeur jusqu’\u00e0 ce qu’elle trouve de nouveaux acheteurs au moins au prix de 80 dollars par action.<\/p>\n

C’est l\u00e0 que la nouvelle zone de valeur est cr\u00e9\u00e9e.<\/p>\n

Parfois, les iPhones sont r\u00e9par\u00e9s, ce qui signifie que les acheteurs commencent \u00e0 revenir sur le march\u00e9.<\/p>\n

O\u00f9 le march\u00e9 est-il susceptible de s’arr\u00eater ? La zone de valeur pr\u00e9c\u00e9dente se situe autour de 100 dollars.<\/p>\n

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C’est finalement ce que fait chaque march\u00e9, les participants tradent les prix entre des valeurs \u00e9quilibr\u00e9es et d\u00e9s\u00e9quilibr\u00e9es.<\/p>\n

La th\u00e9orie des march\u00e9s aux ench\u00e8res d\u00e9finit une zone o\u00f9 68 % du volume a \u00e9t\u00e9 trad\u00e9 comme une zone de valeur.<\/p>\n

La th\u00e9orie des march\u00e9s aux ench\u00e8res repose sur trois \u00e9l\u00e9ments cl\u00e9s :<\/h4>\n

Prix<\/strong> \u2013 Annoncer une opportunit\u00e9 sur le march\u00e9
\nTemps <\/strong>\u2013 R\u00e9guler les opportunit\u00e9s de prix
\nVolume<\/strong> \u2013 Mesurer le succ\u00e8s ou l’\u00e9chec de l’ench\u00e8re. Le volume est variable et repr\u00e9sente l’interaction des acteurs du march\u00e9 \u00e0 diff\u00e9rents niveaux.<\/p>\n

Pour r\u00e9sumer la th\u00e9orie des ench\u00e8res, il faut toujours comprendre le contexte d’un march\u00e9 donn\u00e9.<\/p>\n

Le prix est-il \u00e9quilibr\u00e9 ou d\u00e9s\u00e9quilibr\u00e9 ?<\/p>\n

La r\u00e8gle g\u00e9n\u00e9rale est qu’une fois que le march\u00e9 se situe \u00e0 l’int\u00e9rieur de la valeur, il est plus probable qu’il reste en \u00e9quilibre et qu’il explore \u00e0 l’int\u00e9rieur du range de la valeur.<\/p>\n

Mais si le march\u00e9 est en d\u00e9s\u00e9quilibre, il d\u00e9rivera souvent \u00e0 la hausse ou \u00e0 la baisse jusqu’\u00e0 ce qu’il s’arr\u00eate, ce qui se produit g\u00e9n\u00e9ralement \u00e0 l’int\u00e9rieur d’une zone de valeur pr\u00e9c\u00e9dente.<\/p>\n

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Introduction au Market Profile<\/h2>\n

Le concept du Market Profile a \u00e9t\u00e9 cr\u00e9\u00e9 au Chicago Board of Trade (CBOT) par le trader Peter Steidlmayer et publi\u00e9 pour la premi\u00e8re fois dans les ann\u00e9es 1980 sous la forme d’un produit CBOT.<\/p>\n

Le Market Profile n’est pas en soi une strat\u00e9gie autonome, mais une fa\u00e7on diff\u00e9rente d’appr\u00e9hender le march\u00e9 et de prendre de meilleures d\u00e9cisions de trading.<\/p>\n

Ils ont consid\u00e9r\u00e9 un march\u00e9 comme un processus de vente aux ench\u00e8res qui est affect\u00e9 par l’offre et la demande de la m\u00eame mani\u00e8re que toute autre vente aux ench\u00e8res, par exemple, l’\u00e9volution des prix des denr\u00e9es alimentaires, du gaz, etc.<\/p>\n

Le prix augmente tant qu’il y a des acheteurs sur le march\u00e9 qui sont pr\u00eats \u00e0 acheter \u00e0 des prix plus \u00e9lev\u00e9s. Le prix augmente jusqu’\u00e0 ce qu’il y ait au moins un acheteur pr\u00eat \u00e0 acheter \u00e0 un niveau de prix donn\u00e9.<\/p>\n

Le sc\u00e9nario inverse se produit lorsque le prix baisse, le march\u00e9 essayant d’attirer des vendeurs dispos\u00e9s \u00e0 vendre \u00e0 des niveaux de prix inf\u00e9rieurs, ce qui est int\u00e9ressant pour les acheteurs.<\/p>\n

Avec cette description simplifi\u00e9e, il est important de r\u00e9aliser que dans chaque trade, il doit y avoir un trader qui ach\u00e8te et un autre qui vend en m\u00eame temps pour que le march\u00e9 bouge.<\/p>\n

Lorsque le prix monte ou descend, il n’y a pas de supr\u00e9matie d’un c\u00f4t\u00e9 ou de l’autre, mais le degr\u00e9 d’agressivit\u00e9 ou la volont\u00e9 d’acheter ou de vendre \u00e0 des prix plus \u00e9lev\u00e9s ou plus bas.<\/p>\n

Le facteur suivant pris en compte par les cr\u00e9ateurs de Market Profile est le fait que le march\u00e9 est guid\u00e9 par des sch\u00e9mas r\u00e9p\u00e9titifs dans le comportement des acteurs du march\u00e9, qui sont les m\u00eames sur tous les march\u00e9s, qu’il s’agisse d’actions, de contrats \u00e0 terme ou de Forex.<\/p>\n

Cela signifie que le Market Profile est applicable \u00e0 tous les march\u00e9s de votre choix.<\/strong><\/p>\n

Pour cette raison, le Market Profile n’a pas de r\u00e8gles strictes. Nous consid\u00e9rons le Market Profile comme l’approche principale et c’est \u00e0 chaque trader de d\u00e9cider comment il\/elle va utiliser cette technique.<\/p>\n

Depuis sa premi\u00e8re version dans les ann\u00e9es 1980, le Market Profile a \u00e9volu\u00e9 de mani\u00e8re \u00e0 pouvoir r\u00e9agir aux changements de l’environnement de trading.<\/p>\n

La mondialisation et l’\u00e9lectronisation des march\u00e9s ont eu pour effet de r\u00e9duire l’impact des sessions de trading en tant que facteurs majeurs de distribution des profils, et la raison en est que l’on peut trader de n’importe o\u00f9 dans le monde et \u00e0 n’importe quelle heure de la journ\u00e9e.<\/p>\n

Market Profile – Repr\u00e9sentation graphique<\/h2>\n

Le Market Profile organise des sessions de trading s\u00e9par\u00e9es en fonction de ce que l’on appelle des profils, au lieu de repr\u00e9sentations graphiques classiques.<\/p>\n

L’image ci-dessous montre un exemple de l’\u00e9cran du trader Market Profile.<\/p>\n

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L’axe des Y repr\u00e9sente un prix tandis que l’axe des X repr\u00e9sente le temps.<\/p>\n

C’est quelque chose que nous pouvons \u00e9galement voir sur nos graphiques en chandeliers, mais sur le Market Profile, le temps est repr\u00e9sent\u00e9 sous la forme d’une distribution s\u00e9par\u00e9e, dans ce cas, les sessions par les heures de trading r\u00e9guli\u00e8res du produit.<\/p>\n

Chaque session est repr\u00e9sent\u00e9e par le TPO (Time Price Opportunity) sur le c\u00f4t\u00e9 gauche et le VPO (Volume Price Opportunity) sur le c\u00f4t\u00e9 droit.<\/p>\n

Ce que nous voyons est un graphique tridimensionnel affich\u00e9 dans un espace bidimensionnel.<\/p>\n

Discutons d’abord des TPO.
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