{"id":642496,"date":"2024-10-04T14:30:34","date_gmt":"2024-10-04T12:30:34","guid":{"rendered":"https:\/\/ftmo.com\/?p=642496"},"modified":"2024-10-04T14:52:54","modified_gmt":"2024-10-04T12:52:54","slug":"por-que-debe-prestar-atencion-a-la-correlacion-de-activos","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/ftmo.com\/es\/por-que-debe-prestar-atencion-a-la-correlacion-de-activos\/","title":{"rendered":"Por qu\u00e9 debe prestar atenci\u00f3n a la correlaci\u00f3n de activos"},"content":{"rendered":"
Si desea distribuir el riesgo entre varios instrumentos, debe tener en cuenta su correlaci\u00f3n relativa. Los precios de los distintos activos no se mueven con total independencia. Conocer esta dependencia puede ayudar mucho a los traders a gestionar el riesgo y obtener mejores resultados.<\/em><\/p>\n Cuando quiera operar (o invertir) en los mercados financieros, debe pensar en cu\u00e1ntos instrumentos quiere o puede operar. Como trader o inversor, tiene muchos instrumentos entre los que elegir y, cuando decide diversificar su riesgo entre varios instrumentos, es una buena idea averiguar su correlaci\u00f3n entre s\u00ed. La idea es no verse atrapado en una situaci\u00f3n en la que una mala diversificaci\u00f3n aumente innecesariamente su exposici\u00f3n a un instrumento y, en lugar de diluir el riesgo, lo aumente.<\/p>\n La correlaci\u00f3n, en pocas palabras, es una medida o indicador que expresa la relaci\u00f3n entre dos variables. En el mundo de las finanzas, la correlaci\u00f3n se refiere al grado de relaci\u00f3n entre dos instrumentos de inversi\u00f3n (o clases de activos), o al grado de correlaci\u00f3n entre los movimientos de precios de dos activos. Cuanto mayor sea la correlaci\u00f3n, m\u00e1s similares ser\u00e1n los movimientos de precios de los dos instrumentos de inversi\u00f3n y, a la inversa, cuanto m\u00e1s divergentes sean los movimientos de precios, menor ser\u00e1 la correlaci\u00f3n. Por tanto, cuando diversifica su cartera o abre posiciones en dos instrumentos con alta correlaci\u00f3n, puede tener la sensaci\u00f3n de que est\u00e1 limitando su riesgo, pero en realidad su riesgo es mucho mayor de lo que cree.<\/p>\n <\/a><\/p>\n La correlaci\u00f3n se mide mediante un coeficiente que oscila entre -1 y 1 o entre -100% y 100%. Cuanto m\u00e1s se acerque la correlaci\u00f3n a cero, menos dependiente ser\u00e1 el movimiento de precios de dos activos, es decir, si dos activos tienen una correlaci\u00f3n de 0, su movimiento de precios no est\u00e1 relacionado en absoluto. Cuando la correlaci\u00f3n es 1 (100%), significa que los movimientos de precios de los dos activos son los mismos; cuando la correlaci\u00f3n es -1 (-100%), significa que los precios de los activos se mueven exactamente en la direcci\u00f3n opuesta. Por lo general, una correlaci\u00f3n superior a 70 e inferior a -70 se considera una correlaci\u00f3n alta; cuando se sit\u00faa entre -20 y 20, los precios de los activos est\u00e1n pr\u00e1cticamente descorrelacionados.<\/p>\n Para los inversores a largo plazo, la correlaci\u00f3n es una herramienta muy buena para ayudar a diversificar eficazmente. Para ellos, tanto la correlaci\u00f3n entre clases de activos como la correlaci\u00f3n dentro de las clases de activos son importantes. Por ejemplo, las materias primas suelen considerarse una buena herramienta de diversificaci\u00f3n debido a su baja correlaci\u00f3n con la renta variable o la renta fija, pero dentro del componente de renta variable de una cartera un inversor puede centrarse en distintos sectores cuya correlaci\u00f3n tambi\u00e9n es relativamente baja.<\/p>\n Para los traders a corto plazo que operan con divisas o materias primas, comprender la correlaci\u00f3n entre pares individuales, o entre divisas y materias primas, tambi\u00e9n es muy importante para gestionar el riesgo<\/a> de las posiciones abiertas. Los traders pueden utilizar la correlaci\u00f3n en la cobertura, por ejemplo. Al abrir posiciones opuestas (cortas y largas) en pares que tienen una fuerte correlaci\u00f3n positiva, o las mismas posiciones (cortas o largas) en pares que tienen una fuerte correlaci\u00f3n negativa, reducen el riesgo de p\u00e9rdidas potenciales. Por otro lado, los m\u00e1s aventureros y experimentados pueden aprovechar la oportunidad de abrir posiciones iguales en pares fuertemente correlacionados (o posiciones opuestas en pares con correlaci\u00f3n negativa) y utilizar el impulso y las tendencias fuertes para aumentar su potencial de rentabilidad.<\/p>\n La correlaci\u00f3n en forex es espec\u00edfica en el hecho de que en un instrumento el trader negocia dos divisas, cuya evoluci\u00f3n est\u00e1 influida por diversos factores que determinan las divisas individuales, pero tambi\u00e9n su correlaci\u00f3n entre s\u00ed. As\u00ed, las distintas divisas pueden reaccionar de forma diferente a los factores fundamentales del mercado, como la inflaci\u00f3n, el PIB, el desempleo y las decisiones sobre los tipos de inter\u00e9s. La situaci\u00f3n geopol\u00edtica o el sentimiento de los mercados desempe\u00f1an un papel importante. Cuando los mercados est\u00e1n de mal humor y tienen aversi\u00f3n al riesgo, las divisas consideradas refugio, como el franco suizo o el yen japon\u00e9s, tienden a comportarse mejor.<\/p>\n\u00bfQu\u00e9 es la correlaci\u00f3n?<\/h2>\n
Inversores vs traders<\/h2>\n
Qu\u00e9 influye en la correlaci\u00f3n<\/h2>\n