\u00bfAlguna vez ha experimentado una orden ejecutada a un precio diferente de su SL\/TP preestablecido? \u00bfSabe qu\u00e9 ha ocurrido? \u00bfPens\u00f3 que se trataba de un error de la plataforma? El slippage es f\u00e1cil de entender, pero puede desencadenar muchas preguntas si no est\u00e1 totalmente familiarizado con \u00e9l. Si quiere saber por qu\u00e9 se producen los deslizamientos, cu\u00e1ndo ocurren y c\u00f3mo evitarlos, puede que este art\u00edculo le resulte informativo. Tambi\u00e9n aprender\u00e1 qu\u00e9 ocurre entre bambalinas y qu\u00e9 recorrido sigue su orden cuando pulsa el bot\u00f3n de ejecuci\u00f3n en la plataforma hasta que se ejecuta.<\/em><\/p>\n Despu\u00e9s de leer este art\u00edculo, usted ser\u00e1 capaz de crear un h\u00e1bito para mantenerse al tanto:<\/p>\n El slippage es la diferencia entre el precio previsto y el precio ejecutado. Se produce cuando la ejecuci\u00f3n de la orden se realiza a un precio distinto del solicitado. La mayor\u00eda de las veces, el deslizamiento puede observarse en varias circunstancias.<\/p>\n La primera es cuando el mercado experimenta una baja liquidez y esto puede observarse especialmente durante el Rollover del Mercado, cuando las principales instituciones financieras del mundo est\u00e1n cerradas. Por lo tanto, los mercados de todo el mundo carecen de liquidez y la operaci\u00f3n durante este per\u00edodo puede dar lugar a deslizamiento, ya que la contraorden necesaria para satisfacer la solicitud de ejecuci\u00f3n podr\u00eda no estar disponible al nivel de precios deseado. Los diferenciales tambi\u00e9n son mayores cuando la liquidez es escasa. En el gr\u00e1fico siguiente puede ver las horas de mercado de las principales sesiones de operacion en el mundo.<\/p>\n La transici\u00f3n entre la sesi\u00f3n estadounidense y la sesi\u00f3n asi\u00e1tica puede considerarse como el Market Rollover. Es cierto que hay instituciones financieras menores en el mundo que operan durante ese intervalo de una hora, como en Nueva Zelanda o en Australia, sin embargo, la cantidad de liquidez disponible es muy limitada.<\/p>\n Un efecto similar de deslizamiento durante el Market Rollover puede observarse tambi\u00e9n en activos poco l\u00edquidos. En Forex, estos instrumentos son en su mayor\u00eda pares de divisas menores o ex\u00f3ticas que luchan por tener un nivel suficiente de liquidez en comparaci\u00f3n con las principales divisas. Por esta sencilla raz\u00f3n, estos activos tienden a experimentar mayores spreads y slippages.<\/p>\n Otro caso de deslizamiento se produce cuando el mercado experimenta una gran volatilidad. Podemos observarlo durante la publicaci\u00f3n de noticias macroecon\u00f3micas significativas, como las NFP de EE.UU., tal y como se muestra en el siguiente gr\u00e1fico. En FTMO, hemos identificado las principales noticias que impulsan el mercado en el cuadro que figura\u00a0aqu\u00ed<\/a>.<\/p>\n A excepci\u00f3n de la publicaci\u00f3n de noticias significativas, hay tipos de mercados que son altamente vol\u00e1tiles por s\u00ed mismos. Un gran ejemplo es el instrumento m\u00e1s popular entre todas las criptodivisas \u2013 Bitcoin (BTCUSD). Del t\u00e9rmino mercado vol\u00e1til, ya podemos entender que es un mercado que experimenta dr\u00e1sticas fluctuaciones de precio en un corto per\u00edodo de tiempo.<\/p>\n La \u00faltima instancia en la que se puede esperar un deslizamiento es un gap de fin de semana. Para los traders swing que tienden a mantener sus operaciones durante un periodo de tiempo m\u00e1s largo, como d\u00edas, semanas o meses, existe una alta probabilidad de que un mercado se reanude con un gap. El precio de apertura de un instrumento puede activar el Stop Loss\/Take Profit y la operaci\u00f3n finalmente se ejecuta a un precio diferente sin tener en cuenta el SL\/TP. Para m\u00e1s informaci\u00f3n sobre los gaps de fin de semana con ejemplos y estad\u00edsticas que hemos recopilado de nuestra extensa investigaci\u00f3n, puede acceder\u00a0aqu\u00ed<\/a>.<\/p>\n Hasta ahora, hemos aprendido que una orden puede ser ejecutada exactamente al mismo precio que usted solicit\u00f3, por lo tanto, no mostrar\u00e1 ning\u00fan slippage. Sin embargo, por otro lado, hay situaciones en las que el precio ejecutado de su orden es diferente, lo que en resultado conduce a dos tipos de slippages \u2013 Positivo o Negativo. Dado que hay dos \u00f3rdenes de mercado para completar una operaci\u00f3n, el deslizamiento puede ocurrir tanto en la entrada, como en la salida de una operaci\u00f3n.<\/p>\n El deslizamiento positivo se produce cuando una operaci\u00f3n se ejecuta (apertura o cierre) a un precio que beneficia al trader.<\/p>\n Reconocemos dos escenarios:<\/p>\n Los escenarios anteriores, como habr\u00e1 notado, solo ilustran las \u00f3rdenes en la entrada. Pero, \u00bfqu\u00e9 pasa con las \u00f3rdenes para salir de una operaci\u00f3n? En la pr\u00e1ctica, cuando env\u00eda una orden para salir de una operaci\u00f3n de compra, t\u00e9cnicamente est\u00e1 enviando una orden de mercado para vender y si la posici\u00f3n se cierra con un precio de oferta m\u00e1s alto que el precio que esperaba, ha recibido un deslizamiento positivo en el salida de esta posici\u00f3n de compra. Tambi\u00e9n ocurre lo mismo con las \u00f3rdenes de venta.<\/p>\n Un deslizamiento menos favorable, denominado slippage negativo, puede producirse en las mismas circunstancias que el slippage positivo, cuando una orden se ejecuta a un precio desfavorable para el trader.<\/p>\n Como hemos aprendido anteriormente sobre los tipos de deslizamientos con ejemplos gr\u00e1ficos, la raz\u00f3n principal de su aparici\u00f3n es simple. Dado que las \u00f3rdenes necesitan cierto tiempo para llegar al servidor en el que se ejecutan, esto significa que la orden se empareja con las cotizaciones disponibles de los proveedores de liquidez que se asemejan a la liquidez del mercado. Debido al tiempo que tarda la orden en llegar al servidor, el slippage puede variar. La ruta que recorre la orden puede verse en la imagen siguiente.<\/p>\n Para comprender el principio detr\u00e1s del spread, primero debemos distinguir entre el precio Ask y el precio Bid para cada instrumento.<\/p>\n Cuando usted coloca una orden de compra a mercado, es decir, va largo en el instrumento, su orden ser\u00e1 ejecutada por el precio Ask. Cuando queramos cerrar la posici\u00f3n, se ejecutar\u00e1 al precio Bid. Si queremos vender, funciona en el orden inverso \u2013 la venta (en corto) se ejecuta por el precio Bid, mientras que el cierre se ejecuta por el precio Ask.<\/p>\n La diferencia entre los precios Ask y Bid se denomina spread.<\/p>\n En un modelo de ejecuci\u00f3n de mercado real, el spread se mantiene en movimiento y tiende a ampliarse en momentos de gran volatilidad o cuando la liquidez es escasa. Por otro lado, los spreads se estrechan cuando hay mucha liquidez en el mercado.<\/p>\n Los eventos de noticias, los rollovers del mercado y la inestabilidad pol\u00edtica son factores que pueden desencadenar volatilidad en el mercado, afectando a la liquidez y ampliando los diferenciales. En realidad, los ticks de los diferenciales durante el rollover del mercado pueden ensancharse considerablemente, a menudo llev\u00e1ndose el SL del trader con un slippage que parece poco realista a simple vista, pero que se asemeja a los ticks reales de los spreads en un momento dado durante mercados con poca liquidez.<\/p>\n\n
\u00bfQu\u00e9 es el slippage?<\/h2>\n
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Slippage positivo<\/h2>\n
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Slippage negativo<\/h2>\n
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Aumento del spread<\/h2>\n