Utiliza el Balance Inicial a tu favor

El Balance Inicial es una herramienta relativamente sencilla que utiliza la volatilidad y los volúmenes de negociación al comienzo de una sesión para determinar la posible evolución posterior del mercado durante la jornada. ¿Cómo puede utilizarlo en su beneficio?

El Balance Inicial es utilizado por los operadores para establecer un rango de precios de referencia al comienzo de la jornada de negociación, normalmente en la primera hora de negociación en un mercado concreto. Puede ser utilizado por los operadores de renta variable y materias primas, pero también puede encontrar su uso entre los operadores de divisas.

Por qué es importante el Balance Inicial

El término Balance Inicial se utilizó originalmente en el método de Perfil de Mercado para referirse a la primera hora de negociación de un instrumento de inversión seleccionado. Hoy en día, esta herramienta también es utilizada por los operadores por sí sola, sin utilizar el Perfil de Mercado, pero el principio es el mismo. Se basa en el hecho de que la volatilidad y los volúmenes de negociación ejecutados durante la primera hora de negociación tras la apertura del mercado en un instrumento de inversión determinado (cuando los operadores no deben negociar) pueden proporcionar a los operadores una muy buena indicación de cómo evolucionará el precio a lo largo de la siguiente sesión de negociación.

Al principio de la sesión de negociación, especialmente durante la primera hora, la actividad del mercado es muy intensa y los volúmenes realizados durante este periodo (junto con la última hora antes del cierre de los mercados estadounidenses) constituyen una gran parte de los volúmenes totales del día de negociación. Para los grandes operadores institucionales, éste es el periodo en el que colocan sus posiciones en el mercado, por lo que la primera hora tras la apertura del mercado es de gran importancia para todos los operadores en términos de la futura acción del mercado. Para los swing traders y los inversores a más largo plazo, el balance inicial puede ser el de los dos primeros días de la semana, o el de las dos primeras semanas del mes.

Cómo determinar el Balance Inicial

Determinar el Balance Inicial es relativamente fácil, está formado por el máximo y el mínimo del precio que se forma durante la primera hora de negociación. En un gráfico horario es el máximo y mínimo de la vela horaria, en un gráfico de quince minutos es el máximo y mínimo que se forma en las cuatro velas desde el inicio de esa sesión de negociación (como en la imagen de abajo).

El BI es más fácil de determinar para los instrumentos que tienen horarios de apertura fijos, como las acciones. En el caso de las divisas, los CFD o los contratos de futuros que no tienen horarios de apertura, puede que no esté tan claro, pero aquí también podemos seguir los horarios normales de apertura de los distintos mercados, o sesiones de trading como las de Londres, Nueva York o Tokio, etc. Así, para los pares de divisas, un operador puede fijar el IB en función de la zona en la que opere, de modo que para el par EURUSD puede ser entre las 9:00 y las 10:00 hora central europea (CET), o entre las 8:30 y las 9:30 hora estándar del este (EST) en EEUU.

Ancho de rango y volúmenes

El máximo y el mínimo de la primera hora de negociación crean así una banda que actúa como referencia a partir de la cual se desarrolla la acción posterior del mercado. La anchura de esta banda de referencia, combinada con el volumen de operaciones ejecutadas durante este periodo, puede indicar a los operadores quién gobierna el mercado y si el precio se moverá en una tendencia fuerte durante el día o se moverá en una banda y los movimientos serán deslucidos.

Cuando el rango es estrecho y los volúmenes en el mercado son mediocres, puede ser una señal de que hay poco interés en operar en los niveles y hay una mayor probabilidad de que surja una tendencia más fuerte durante el día. Por otro lado, cuando el rango es amplio y los volúmenes al principio de la jornada son elevados, indica un gran interés por negociar en los niveles dados y la posibilidad de que el precio se mueva dentro del rango durante el día.

Al mismo tiempo, los límites del rango del Balance Inicial pueden servir como niveles de soporte y resistencia y, por lo tanto, ser buenos puntos para la entrada de posiciones o para determinar los niveles de Stop Loss y Take Profit. Cuando la anchura de la banda y el volumen indican la posibilidad de un mercado tendencial, cruzar el límite superior del rango puede ser una señal potencial para entrar en una posición larga y, a la inversa, cruzar el límite inferior puede señalar una posición corta potencial. Por supuesto, en el caso de entrar en una posición, lo ideal es la confluencia de múltiples factores, o la confirmación mediante la acción del precio o el mencionado Perfil de Mercado.

En la imagen hemos marcado BI en el par EURUSD como líneas rojas y también líneas naranjas y amarillas como múltiplos de la anchura de la propia banda que indican posibles niveles TP en caso de cruce de líneas. Como se puede ver, las líneas en sí a menudo forman fuertes soportes y resistencias, pero al mismo tiempo los operadores deben tener cuidado con las señales falsas, que a menudo son la razón por la que algunos operadores no tienen éxito cuando utilizan este método.

Conclusión

El Balance Inicial es una herramienta sencilla que puede ayudar a un operador a determinar el precio de referencia y el sentimiento en los mercados, pero como ocurre con otras herramientas e indicadores similares, no se recomienda utilizarlo como fuente independiente de señales de compra y venta. Como ya se ha mencionado, originalmente formaba parte del método de Perfil de Mercado y aún hoy la mayoría de los operadores lo utilizan junto con el Perfil de Mercado. Por supuesto, puede utilizarse por sí solo, pero lo ideal es utilizarlo como parte de una estrategia probada con otras herramientas. ¡Opere con seguridad!