¿No te gustan las velas? Prueba con otros tipos de gráficos

Los gráficos de velas son sin duda el tipo de representación gráfica de los movimientos de los precios más utilizado por los traders en su análisis técnico actual. Sin embargo, no es ni mucho menos el único método que los traders pueden utilizar en sus estrategias.

Las representaciones gráficas de lo que ocurre en los mercados son esenciales para los traders que utilizan el análisis técnico. Sin embargo, a cada trader puede convenirle un punto de vista diferente, o para cada trader puede ser vital e importante una información distinta. Los distintos tipos de gráficos tienen en cuenta otros factores además del precio, como el tiempo, el volumen o la actividad de los traders, que luego influyen en la forma final del gráfico. Hoy echaremos un breve vistazo a algunos que no son precisamente comunes, pero que puede encontrar en algunos casos.

Los gráficos más utilizados tienen en cuenta, además del propio precio, un intervalo de tiempo determinado dentro del cual el precio se mueve en una dirección u otra. Entre ellos se incluyen los gráficos de velas, barras y líneas, pero también el tipo de gráfico Heiken Ashi, menos conocido.

El gráfico de velas es muy popular entre los traders debido a que, en una sola vela, el trader dispone de información instantánea sobre el precio de apertura, cierre, máximo y mínimo en un intervalo de tiempo determinado. El color de la vela también le indicará en qué dirección se movió el mercado en ese intervalo.

Barras y líneas

El gráfico de barras, por ejemplo, que era el más utilizado antes de que se generalizara el uso de los gráficos de velas, funciona según un principio similar. Muestra la misma información que un gráfico de velas, pero en lugar de una vela, sólo muestra líneas verticales, cuyos extremos representan los precios máximos y mínimos. La dirección del precio en un intervalo de tiempo determinado es menos clara que en un gráfico de velas, pero para algunos traders este tipo de gráfico puede ser mejor para mostrar la volatilidad en los mercados.

Un tipo de gráfico aún más sencillo es el gráfico de líneas, que sólo muestra una serie de precios de cierre conectados en forma de líneas. Este tipo de gráfico no dice nada al trader sobre la volatilidad en un periodo de tiempo determinado, porque no muestra el precio de apertura, el máximo ni el mínimo. Por lo tanto, es más adecuado para el seguimiento de tendencias en plazos más largos, pero no para el análisis técnico.

Heiken Ashi

A primera vista, el gráfico Heiken Ashi es muy similar al clásico gráfico de velas, pero existen algunas diferencias fundamentales entre ellos. El autor de este gráfico, al igual que ocurre con los gráficos de velas, es el comerciante de arroz japonés Munehisa Homma. A diferencia del gráfico de velas clásico, las velas del gráfico Heiken Ashi no representan la evolución real de los precios durante un periodo determinado, sino que funcionan con promedios de precios. Así, el valor de cierre de una vela es el precio medio de la vela actual y se calcula como:

(open + high + low + close) / 4

El valor de apertura es entonces el valor medio de la vela anterior y se calcula como:

(la apertura de la barra anterior + el cierre de la barra anterior) / 2

El máximo de la vela es el mayor de los dos valores: el máximo o el precio de apertura de la vela actual.

El mínimo de la vela es el menor de los dos valores: el mínimo o el precio de apertura de la vela actual.

Así, el gráfico Heiken Ashi parece más elegante porque elimina el ruido del mercado, lo que lo hace más adecuado para determinar la tendencia principal y el impulso del mercado.Por otro lado, hay que tener en cuenta que no muestra los precios reales de apertura y cierre. Al igual que en los gráficos de velas clásicos, en ellos se pueden aplicar algunos principios básicos del análisis técnico o de la acción del precio, siempre que el trader sea consciente de sus limitaciones.

Tick chart

El tiempo, o los plazos predeterminados, pueden no ser el factor más importante que influye en lo que ocurre en los mercados. Para muchos traders es una variable sin importancia y un factor mucho más importante que afecta al precio de un instrumento es, por ejemplo, la actividad en los mercados. Aquí podemos incluir diversas herramientas gráficas que muestren el volumen en los mercados (flujo de órdenes, o gráficos de huellas), o gráficos de ticks, por ejemplo.

En pocas palabras, un tick representa una operación ejecutada en el gráfico, por lo que no tiene en cuenta el tiempo, sino la actividad real del mercado. A diferencia de los gráficos basados en el volumen, que se basan en el número de contratos que se negocian en el mercado, los gráficos de ticks se trazan de forma diferente porque en una sola operación se pueden emparejar varios contratos. Así, en un gráfico T50, se forma una vela después de que se hayan ejecutado cincuenta operaciones. La principal ventaja de estos gráficos es el hecho de que eliminan el periodo en el que hay una actividad mínima en los mercados, porque en ese momento no se dibujan demasiadas velas y el trader tiene una mejor visión de la dinámica del mercado.

Renko and Range charts

El siguiente grupo de gráficos son aquellos en los que el factor principal para su trazado es el propio precio. Este grupo de gráficos incluye, por ejemplo, el gráfico Renko, sobre el que escribimos hace algún tiempo en relación con nuestra herramienta para MetaTrader 4.

Otro gráfico de este tipo es el gráfico de Rango, en el que se forma una vela después de que el precio se mueva un número determinado de puntos/pips. Todas las velas tienen la misma longitud (del máximo al mínimo) y su número depende únicamente de si el precio se mueve un número determinado de puntos/pips. Como puede ver en el gráfico, las velas largas (verdes) no tienen mecha superior y las cortas (rojas) no tienen mecha inferior, porque se forma una nueva vela en cuanto se alcanza un número determinado de puntos/pips. Incluso los gráficos de rango pueden filtrar periodos en los que no ocurre nada en los mercados, pero es necesario establecer el rango correcto en función de cómo cuente los pips o puntos la plataforma de negociación. El gráfico R10 en algunas plataformas puede tener el mismo aspecto que el gráfico R100 en otras plataformas.

Point and Figure chart

Los dos últimos tipos de gráficos no muestran velas como en los casos anteriores. Por ejemplo, el gráfico de puntos y figuras muestra símbolos X y O, cada uno de los cuales representa un movimiento específico del precio. Las X muestran el movimiento largo, mientras que las O muestran el movimiento corto. Se pueden crear nuevos campos (símbolos) basados en el movimiento del precio en un número determinado de puntos, por el cambio porcentual o (como en nuestra figura) por la volatilidad determinada por el indicador Average True Range.

Para cambiar de X a O o viceversa, también debe determinarse el valor del múltiplo (importe de inversión) del campo por el que debe cambiar el precio. Así, si el valor es 3, el precio debe cambiar el triple de lo que resulta de la creación del nuevo campo. Los defensores de este punto de vista consideran que su mayor ventaja es que permite definir mejor los soportes y las resistencias y filtrar las rupturas falsas.

Kagi chart

El último gráfico que presentaremos brevemente hoy es el gráfico Kagi, que, al igual que el Heiken Ashi o las velas, tiene su origen en Japón. Adopta la forma de líneas verticales conectadas que cambiaban de grosor en la versión original del gráfico, pero la visualización actual, más moderna, permite cambiar el color en lugar de cambiar el grosor. El color cambia si el precio cruza el mínimo (a rojo) o el máximo (a verde) de la barra anterior, o swing local.

La dirección cambia si el movimiento del precio cambia en una cantidad predeterminada, similar al gráfico Punto y Figura. Asimismo, puede ser una cantidad predeterminada, un porcentaje o un ATR. La mayor ventaja del gráfico Kagi es su capacidad para filtrar el ruido de los mercados, resaltar las tendencias fuertes o señalar los mercados sobrecomprados o sobrevendidos.