FX Experiment: Martingale System Vorstellung

Die Martingal-Systeme sind weit verbreitet, vor allem in Casinos und bei Sportwetten, aber die Prinzipien werden auch von vielen Händlern auf den Finanzmärkten angewendet. Außerdem sind die Martingale Prinzipien oft Teil der automatisierten Handelssysteme. Doch woran erkennt man ein Martingal-Handelssystem? In der Regel durch die Tatsache, dass diese Systeme einen unglaubliche Bilanzverlauf haben. Das Problem ist, dass diese Systeme extrem riskant sind. In diesem FX-Experiment werden wir das Risiko dieser Systeme genauer untersuchen.

Zunächst müssen wir klären, worum es bei Martingale geht. Der erste Teil wird dabei eher theoretisch sein. Wenn Sie dieses System bereits kennen, können Sie direkt zum zweiten Teil springen, in dem es bereits anhand historischer Daten getestet wird.

Stellen wir uns mal das klassische Casino-Roulette vor. Das Ergebnis kann nur sein, dass der Ball im schwarzen oder roten Bereich endet. Wenn das Roulette so funktioniert, wie es sein sollte, entspricht die Wahrscheinlichkeit, dass ein Ball auf einer roten Zahl landet, der Wahrscheinlichkeit, dass der Ball auf der schwarzen Zahl landet, 50%. Angenommen, der Spieler setzt ständig auf rote Zahlen mit einen Einsatz von 10 $.

Wenn der Ball in der ersten Runde tatsächlich auf Rot fällt, erhalten Sie Ihre Einzahlung zurück und gewinnen zusätzlich 10 $. Wenn der Ball auf einer schwarzen Zahl landet, müssen Sie in der zweiten Runde 20 $ setzen. Wenn Sie diesmal gewinnen, erhalten Sie Ihren Einsatz von 20 $ zurück und gewinnen weitere 20 $. Der Gewinner deckt den ersten Einsatz von 10 $ ab und verdient 10 $ zusätzlich. Wenn der Ball auf der schwarzen Zahl landet, setzen Sie in der nächsten Runde 40 $ und so weiter. Das Prinzip ist, die Einzahlung zu verdoppeln, wenn die Wette verloren geht. Der Spieler erwartet, dass seine Farbe früher oder später fällt und unabhängig von der Anzahl der Runden einen Gewinn von 10 US-Dollar erzielt. Wenn ein Spieler unbegrenztes Kapital und eine unbegrenzte Anzahl von Runden hätte, würde er einen endlosen und risikofreien Gewinn erzielen. Das Problem ist jedoch genau die Menge an Kapital, die nicht unendlich sein kann. Zur Veranschaulichung fasst die folgende Tabelle das Martingal-Prinzip zusammen:

Martingale Vorstellung – 9 Verluste in Folge.

Die Tabelle geht von einem Kapital von 10 000 USD und einem ersten Einsatz von 10 USD aus. Obwohl wir ein tausendmal höheres Kapital als die erste Einsatzgröße und damit verbundene erwartete Gewinne haben, können wir alles ziemlich schnell verlieren. Wie in der Tabelle zu sehen ist, reicht es aus, 9 schlechte Farben zu bekommen und der Spieler hat nicht mehr genug Kapital, um eine weitere Wette abzuschließen. Es gibt Berichte, dass dieselbe Farbe sogar 30- oder 40-mal hintereinander gefallen ist. Nach der 30. Runde mit einem anfänglichen Einsatz von 10 USD hätte ein Spieler ein Kapital von mindestens 10 737 418 230 USD benötigt. Dies ist bereits der Betrag, den nur wenige Menschen zur Verfügung haben. Wir empfehlen Ihnen, diesen Artikel zu lesen, der von einem sehr berühmten Vegas-Händler zu einem ähnlichen Thema verfasst wurde.

Die folgende Tabelle zeigt einen Spieler, der in jeder Runde 10 USD setzt und ein Kapital von 1 000 000 USD zur Verfügung hat. Sehen Sie, wie die Wetten schnell wachsen, wobei der Kapitalbetrag gleichzeitig sinkt. Nach der erfolglosen 16. Runde ist der Spieler bereits im Minus.

Martingle Vorstellung – Wie viele verlorene Wetten überleben sie mit 1.000.000 USD.

Das gleiche Prinzip wird von Tradern auf dem Finanzmärkte angewendet. Anstelle von Wetten auf Rot oder Schwarz,  setzen sie auf die Short oder Long. Wir werden uns nicht mit dem Grund befassen, warum ein Trader Long oder Short eingeht. Der Schlüssel ist, dass der Trader, wenn der Markt gegen ihn geht, einen neuen Trade in Richtung des ersten Trades eröffnen sollte, aber das Volumen ist doppelt so groß. Trader, die die Martingale-Systeme verwenden, hoffen, dass sich die Märkte nicht ohne Korrektur in eine Richtung bewegen.

Der offensichtliche Unterschied zwischen dem Martingale-Handelssystem und dem Casino-Roulette besteht in der Wahl der Auszahlungsquote – der Takeprofit-Distanz und der Preisspanne, in der die neue Position eröffnet wird, wenn der Markt gegen den Trader geht.

Der Stoploss-Befehl im Martingale-System fehlt normalerweise vollständig, was logisch ist. Stattdessen gibt es vorbereitete Preisebenen für die Eröffnung zusätzlicher Positionen.

Genau wie beim Roulette, bei dem das zugrunde liegende Problem ein steigendes Risiko für falsche Wetten ist, ist es auch wahr, dass das, was scheinbar unmöglich oder unwahrscheinlich ist, früher oder später passieren wird und fatale Folgen für das Handelskonto haben wird. Bis dahin wird das System konstant profitabel sein. Sobald jedoch ein ungünstiges Szenario erreicht ist, ist das Ergebnis ein Margin Call.

Im nächsten Kapitel werden wir ein automatisches Handelssystem programmieren, das uns zeigt, wie sich dieses System auf einigen Märkten verhält.