{"id":585767,"date":"2023-08-11T16:30:09","date_gmt":"2023-08-11T14:30:09","guid":{"rendered":"https:\/\/ftmo.com\/?p=585767"},"modified":"2023-08-14T08:15:56","modified_gmt":"2023-08-14T06:15:56","slug":"chcete-znat-tajemstvi-uspechu-na-burzovnich-trzich","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/ftmo.com\/cs\/chcete-znat-tajemstvi-uspechu-na-burzovnich-trzich\/","title":{"rendered":"Chcete zn\u00e1t Tajemstv\u00ed \u00fasp\u011bchu na burzovn\u00edch trz\u00edch?"},"content":{"rendered":"

Pro\u010d obchodn\u00edci \u010dasto zanedb\u00e1vaj\u00ed psychologii obchodov\u00e1n\u00ed? M\u00e1 psychologie opravdu vliv na v\u00fdsledky tradingu? Nesta\u010d\u00ed jen l\u00e9pe analyzovat trh, backtestovat a forwardtestovat v\u00edce strategi\u00ed? Psychologie je bohu\u017eel pro spoustu lid\u00ed st\u00e1le neobjevenou dom\u00e9nou a na z\u00e1kladn\u00edch \u0161kol\u00e1ch se tento p\u0159edm\u011bt vyu\u010duje jen z\u0159\u00eddka, proto je jeho v\u00fdznam \u010dasto p\u0159ehl\u00ed\u017een. M\u016f\u017eete m\u00edt tu nejlep\u0161\u00ed obchodn\u00ed strategii na sv\u011bt\u011b, kter\u00e1 m\u00e1 prokazateln\u00e9 \u00fasp\u011bchy a dos\u00e1hla solidn\u00edch v\u00fdsledk\u016f v testech, nicm\u00e9n\u011b kdy\u017e se stane n\u011bco neo\u010dek\u00e1van\u00e9ho, co\u017e se nevyhnuteln\u011b stane, bude z\u00e1le\u017eet na va\u0161\u00ed schopnosti vyrovnat se s nep\u0159\u00edzn\u00ed osudu a na va\u0161em psychick\u00e9m rozpolo\u017een\u00ed.<\/em><\/p>\n

Historie<\/h2>\n

Mark Douglas (1948-2015) byl zn\u00e1m\u00fd sv\u00fdmi odborn\u00fdmi znalostmi v oblasti psychologie tradingu. Z\u00edskal si uzn\u00e1n\u00ed za svou \u010dinnost, kterou pom\u00e1hal obchodn\u00edk\u016fm rozv\u00edjet jejich ment\u00e1ln\u00ed discipl\u00ednu a my\u0161len\u00ed nezbytn\u00e9 pro \u00fasp\u011bch na finan\u010dn\u00edch trz\u00edch. Jeho kniha „Trading in the Zone“ je pova\u017eov\u00e1na za st\u011b\u017eejn\u00ed d\u00edlo v oblasti psychologie obchodov\u00e1n\u00ed. Douglas\u016fv p\u0159\u00edstup k psychologii obchodov\u00e1n\u00ed se zam\u011b\u0159il na pomoc obchodn\u00edk\u016fm p\u0159i p\u0159ekon\u00e1v\u00e1n\u00ed b\u011b\u017en\u00fdch psychologick\u00fdch bari\u00e9r, jako je strach, chamtivost a impulzivita. Zd\u016fraz\u0148oval, \u017ee pochopen\u00ed a zvl\u00e1d\u00e1n\u00ed t\u011bchto emoc\u00ed je kl\u00ed\u010dem k tomu, aby se \u010dlov\u011bk stal trvale ziskov\u00fdm obchodn\u00edkem. Ve sv\u00e9 pr\u00e1ci tak\u00e9 zd\u016fraz\u0148oval v\u00fdznam p\u0159ijet\u00ed nejistoty v obchodov\u00e1n\u00ed a dodr\u017eov\u00e1n\u00ed strukturovan\u00e9ho obchodn\u00edho pl\u00e1nu.<\/p>\n

V tomto \u010dl\u00e1nku p\u0159in\u00e1\u0161\u00edme shrnut\u00ed jeho knihy „Trading in the zone“. Rozebereme tak\u00e9 my\u0161lenky, kter\u00fdmi se kniha zab\u00fdv\u00e1, a pokus\u00edme se tak\u00e9 nast\u00ednit v\u00fdhody a nev\u00fdhody jejich vyu\u017eit\u00ed v modern\u00edm sv\u011bt\u011b tradingu.<\/p>\n

\"\"
\n\u00davod<\/h2>\n

Prvn\u00ed dv\u011b kapitoly lze definovat jako \u00favodn\u00ed \u010d\u00e1st knihy, ve kter\u00e9 Mark uv\u00e1d\u00ed z\u00e1kladn\u00ed charakteristiky trhu. Kniha za\u010d\u00edn\u00e1 pouk\u00e1z\u00e1n\u00edm na to, \u017ee fundament\u00e1ln\u00ed anal\u00fdza byla kdysi pova\u017eov\u00e1na za prim\u00e1rn\u00ed p\u0159\u00edstup k rozhodov\u00e1n\u00ed v tradingu. Koncem 70. a za\u010d\u00e1tkem 80. let 20. stolet\u00ed byla technick\u00e1 anal\u00fdza do zna\u010dn\u00e9 m\u00edry odm\u00edt\u00e1na jako nekonven\u010dn\u00ed a v\u011bt\u0161ina tradingov\u00e9 komunity ji dokonce pova\u017eovala za n\u011bco mystick\u00e9ho. Karta se v\u0161ak obr\u00e1tila, kdy\u017e technick\u00e1 anal\u00fdza z\u00edskala mezi obchodn\u00edky uzn\u00e1n\u00ed a v\u00fdznam. Autor v knize zd\u016fraz\u0148uje, \u017ee p\u0159echod od fundament\u00e1ln\u00ed k technick\u00e9 anal\u00fdze byl veden p\u0159edev\u0161\u00edm snahou o konzistentn\u00ed ziskovost. Zat\u00edmco fundament\u00e1ln\u00ed anal\u00fdza se sna\u017e\u00ed p\u0159edpov\u00eddat budouc\u00ed ceny na z\u00e1klad\u011b matematick\u00fdch model\u016f, kter\u00e9 zahrnuj\u00ed r\u016fzn\u00e9 faktory, \u010dasto nezohled\u0148uje emocion\u00e1ln\u00ed chov\u00e1n\u00ed obchodn\u00edk\u016f a jejich vliv na pohyb cen. V d\u016fsledku toho se uk\u00e1zalo, \u017ee p\u0159i rozhodov\u00e1n\u00ed zalo\u017een\u00e9m pouze na fundament\u00e1ln\u00ed anal\u00fdze je n\u00e1ro\u010dn\u00e9 realizovat zisky.<\/p>\n

Technick\u00e1 anal\u00fdza se naproti tomu zam\u011b\u0159uje na pochopen\u00ed opakuj\u00edc\u00edch se vzorc\u016f v chov\u00e1n\u00ed obchodn\u00edk\u016f. Tyto vzorce vznikaj\u00ed d\u00edky konzistentn\u00edmu chov\u00e1n\u00ed obchodn\u00edk\u016f a vytv\u00e1\u0159ej\u00ed tak p\u0159\u00edle\u017eitosti pro p\u0159edpov\u00edd\u00e1n\u00ed budouc\u00edch cenov\u00fdch pohyb\u016f. Technick\u00e1 anal\u00fdza se stala mocn\u00fdm n\u00e1strojem, proto\u017ee umo\u017enila obchodn\u00edk\u016fm p\u0159izp\u016fsobit sv\u00e9 strategie t\u011bmto vzorc\u016fm a l\u00e9pe porozum\u011bt chov\u00e1n\u00ed trhu.<\/p>\n

\"\"<\/a><\/p>\n

Kniha se v\u0161ak nezam\u011b\u0159uje pouze na technickou anal\u00fdzu; hloub\u011bji se zab\u00fdv\u00e1 konceptem ment\u00e1ln\u00ed anal\u00fdzy, kterou Mark Douglas pova\u017euje za dal\u0161\u00ed krok na cest\u011b k \u00fasp\u011b\u0161n\u00e9mu obchodov\u00e1n\u00ed. Autor poukazuje na to, \u017ee i p\u0159i technick\u00e9 anal\u00fdze se obchodn\u00edci \u010dasto ocitaj\u00ed ve stavu strachu, \u00fazkosti nebo frustrace z neschopnosti efektivn\u011b realizovat obchody. Ko\u0159eny tohoto probl\u00e9mu spo\u010d\u00edvaj\u00ed v psychologick\u00fdch reakc\u00edch obchodn\u00edk\u016f na nejistotu, ztr\u00e1ty a promarn\u011bn\u00e9 p\u0159\u00edle\u017eitosti.<\/p>\n

Posun od technick\u00e9 anal\u00fdzy trh\u016f k vlastn\u00ed anal\u00fdze psychologie obchodov\u00e1n\u00ed byl vyvol\u00e1n nespokojenost\u00ed obchodn\u00edk\u016f s rozd\u00edlem mezi vn\u00edman\u00fdmi potenci\u00e1ln\u00edmi zisky a skute\u010dn\u00fdmi v\u00fdsledky. Technick\u00e1 anal\u00fdza nab\u00edz\u00ed \u0159adu p\u0159\u00edle\u017eitost\u00ed, ale probl\u00e9m spo\u010d\u00edv\u00e1 v tom, jak porozum\u011bn\u00ed trhu prom\u011bnit v konzistentn\u00ed zisky. Mnoho obchodn\u00edk\u016f za\u017eilo okam\u017eiky pochopen\u00ed trhu, ale i tak m\u011bli probl\u00e9m s efektivn\u00edm prov\u00e1d\u011bn\u00edm obchod\u016f. Tento rozpor mezi p\u0159edpov\u011b\u010fmi a \u010diny je zn\u00e1m jako „psychologick\u00e1 mezera“ (psychological gap), kter\u00e1 br\u00e1n\u00ed \u00fasp\u011b\u0161n\u00e9mu obchodov\u00e1n\u00ed.<\/p>\n

Kniha se zab\u00fdv\u00e1 psychologick\u00fdm aspektem obchodov\u00e1n\u00ed a zd\u016fraz\u0148uje, \u017ee schopnost myslet jako \u00fasp\u011b\u0161n\u00fd obchodn\u00edk je kl\u00ed\u010dem ke konzistentn\u00edm zisk\u016fm. \u00dasp\u011b\u0161n\u00ed obchodn\u00edci maj\u00ed jedine\u010dn\u00fd soubor postoj\u016f, kter\u00e9 jim umo\u017e\u0148uj\u00ed z\u016fstat disciplinovan\u00ed, sebev\u011bdom\u00ed a soust\u0159ed\u011bn\u00ed tv\u00e1\u0159\u00ed v tv\u00e1\u0159 nejistot\u011b. \u010castou p\u0159ek\u00e1\u017ekou je strach, kter\u00fd vede obchodn\u00edky k chyb\u00e1m a zkreslov\u00e1n\u00ed informac\u00ed o trhu. Kniha tvrd\u00ed, \u017ee hlavn\u00ed p\u0159\u00ed\u010dinou t\u011bchto probl\u00e9m\u016f je neschopnost obchodn\u00edk\u016f p\u0159ijmout a akceptovat rizika spojen\u00e1 s obchodov\u00e1n\u00edm.<\/p>\n

Tradi\u010dn\u00ed p\u0159\u00edstupy k obchodov\u00e1n\u00ed, jako je rozs\u00e1hl\u00e1 anal\u00fdza trhu, nemus\u00ed \u0159e\u0161it z\u00e1kladn\u00ed psychologick\u00e9 probl\u00e9my. M\u00edsto toho si obchodn\u00edci mus\u00ed vytvo\u0159it postoje, kter\u00e9 podporuj\u00ed d\u016fv\u011bru, sebed\u016fv\u011bru a objektivitu v jejich rozhodov\u00e1n\u00ed. C\u00edlem knihy je v\u00e9st obchodn\u00edky k \u00faprav\u011b jejich p\u0159esv\u011bd\u010den\u00ed a postoj\u016f, co\u017e jim umo\u017en\u00ed obchodovat beze strachu p\u0159i zachov\u00e1n\u00ed obez\u0159etn\u00e9ho \u0159\u00edzen\u00ed rizik. \u00dasp\u011b\u0161n\u00e9 obchodov\u00e1n\u00ed je ch\u00e1p\u00e1no jako proces osobn\u00edho r\u016fstu a adaptace, kter\u00fd zpochyb\u0148uje st\u00e1vaj\u00edc\u00ed p\u0159esv\u011bd\u010den\u00ed a p\u0159ipravuje tak p\u016fdu pro efektivn\u011bj\u0161\u00ed obchodn\u00ed chov\u00e1n\u00ed.<\/p>\n

Psychologick\u00e9 p\u0159ek\u00e1\u017eky<\/h2>\n

Vnit\u0159n\u00ed d\u00edt\u011b<\/h3>\n

Ve druh\u00e9 kapitole knihy Mark Douglas vysv\u011btluje, jak obchodov\u00e1n\u00ed p\u0159itahuje mysl lid\u00ed mo\u017en\u00fdm pozitivn\u00edm v\u00fdsledkem a jak\u00e1 nebezpe\u010d\u00ed na obchodn\u00edka na trz\u00edch \u010dekaj\u00ed. Je d\u016fle\u017eit\u00e9 si uv\u011bdomit, \u017ee obchodov\u00e1n\u00ed je sice \u010dasto spojov\u00e1no s hazardem, nicm\u00e9n\u011b hlavn\u00ed v\u00fdhodou oproti n\u00e1m obchodn\u00edk\u016fm je, \u017ee v tradingu neexistuj\u00ed meze co do v\u00fd\u0161e ztr\u00e1t. Z\u00e1kladn\u00ed p\u0159ita\u017elivost\u00ed tradingu je neomezen\u00e1 svoboda tv\u016fr\u010d\u00edho projevu, kterou nab\u00edz\u00ed, svoboda, kter\u00e1 je v jin\u00fdch oblastech \u017eivota \u010dasto odp\u00edr\u00e1na. Obchodn\u00edci si mohou stanovit vlastn\u00ed pravidla a hranice, co\u017e podporuje pocit svobody. Tato svoboda v\u0161ak s sebou nese jedine\u010dn\u00e9 psychologick\u00e9 v\u00fdzvy, kter\u00e9 mohou v\u00e9st k ne\u00fasp\u011bchu. Navzdory l\u00e1kav\u00fdm mo\u017enostem se mnoho obchodn\u00edk\u016f pot\u00fdk\u00e1 s probl\u00e9my kv\u016fli absenci vhodn\u00e9 psychologick\u00e9 p\u0159\u00edpravy a informovanosti.<\/p>\n

Mark p\u0159irovn\u00e1v\u00e1 obchodov\u00e1n\u00ed k prost\u0159ed\u00ed bez omezen\u00ed, kde existuje mnoho mo\u017enost\u00ed, kter\u00e9 p\u0159edstavuj\u00ed jak finan\u010dn\u00ed, tak psychologick\u00e1 rizika. Hlavn\u00ed v\u00fdzva spo\u010d\u00edv\u00e1 ve vytvo\u0159en\u00ed vnit\u0159n\u00ed ment\u00e1ln\u00ed struktury, kter\u00e1 vyv\u00e1\u017e\u00ed svobodu obchodov\u00e1n\u00ed s potenci\u00e1lem \u0161kod. Obchodov\u00e1n\u00ed jako \u00fakol je v\u0161ak komplikov\u00e1no ment\u00e1ln\u00edm odporem, kter\u00fd m\u00e1 ko\u0159eny v ran\u00fdch \u017eivotn\u00edch zku\u0161enostech ve strukturovan\u00e9m soci\u00e1ln\u00edm prost\u0159ed\u00ed.<\/p>\n

Zv\u011bdavost se objevuje jako spole\u010dn\u00fd rys v\u0161ech novorozenc\u016f a odr\u00e1\u017e\u00ed vrozenou vnit\u0159n\u00ed s\u00edlu zam\u011b\u0159enou na u\u010den\u00ed a zkoum\u00e1n\u00ed. D\u011bti projevuj\u00ed p\u0159irozen\u00fd sklon ke zkoum\u00e1n\u00ed sv\u00e9ho okol\u00ed, kter\u00fd je poh\u00e1n\u011bn vnit\u0159n\u00ed p\u0159ita\u017elivost\u00ed. Toto vnit\u0159n\u00ed veden\u00ed, ozna\u010dovan\u00e9 jako „p\u0159irozen\u00e1 p\u0159ita\u017elivost“, \u0159\u00edd\u00ed individu\u00e1ln\u00ed z\u00e1jmy. Shoduje se s hlub\u0161\u00ed \u00farovn\u00ed identity a p\u0159ekra\u010duje z\u00edskan\u00e9 osobnostn\u00ed rysy utv\u00e1\u0159en\u00e9 spole\u010densk\u00fdmi vlivy.<\/p>\n

V t\u00e9to kapitole st\u00e1ly za pozornost n\u00e1sleduj\u00edc\u00ed body.<\/p>\n