Jak používat pravděpodobnost

Propadáte emocím během obchodování? Tak to je přesně ten důvod proč byste měli používat mechanické statistické metody. V našem kompletní manuálu se podíváme, jak tyto metody můžete použít při obchodování s naší statistickou aplikací FTMO.

 

Pokud hrajete hru, kde nemáte žádnou jistotu, říká se jim hry s hazardem. Všichni určitě známe hazardní hry jako Poker, Ruleta, BlackJack a další.

Hry o náhodě bez sázek ale nemají cenu že? Při hazardní hře se sází a výhra a prohra je dána náhodou. To je přesná definice gamblingu.

Gamblovat může být zábava. Gambleři milují příval mnoha emocí jako na horské dráze. Vyzkoušet si při gamblingu takový adrenalinový pocit ve vás může vyvolat strach, právě z důvodu možné prohry. Nebo naopak můžete začít být silně chamtivý po výhře, a to vás nadopuje dopaminem. Je to ale adrenalin, který vás dokope do takového stavu vzrušení. Jste odhodláni prohrát za malý kousek pocitu štěstí z výhry. Takový krátkodobý účinek „drogy“. Proto gambling není jen zábava, ale může to být také nebezpečné.

Co má ale gambling společné s dnešním obchodováním na burze? Burza také přináší mnoho nejistot a náhod. Není to teda taky takový hazard?

Může se zdát že ano. Obchodování může přinášet podobné pocity jako když jdete do kasina za vzrušením. Mnoho lidí to i dělá. Někteří se ale rozhodnout si třeba dlouhodobě vydělávat Pokerem. A jak?

Mají nastavené přísné řízení rizik a používají statistiku ve svůj prospěch. To je ten hlavní rozdíl od gamblingu. Profesionál v obchodování na burze se právě tímto liší od gamblera.

Statistická výhoda

Statistika hraje významnou roli a výhodu pří hazardní hře. Když máte výhodu a nejedná se tedy čistě o náhodu, můžete se dlouhodobě dostat na váš vysněný vrchol.

Vezměte si například zmanipulovanou minci, kde panna padne z 51 % a orel ze 49 %. Pokaždé když vyhrajete, dostanete dolar. Pokaždé když prohrajete, musíte dát protihráči dolar.

Pravidla hry jsou jasná. Hra o náhodně by vám vždy měla přinést pravděpodobnost výhry, pravděpodobnost prohry, odměnu z výhry a ztrátu z prohry.

Pravděpodobnost výhry v naší zmanipulované hře je 51 % a pravděpodobnost prohry je 49 %. Odměna je dolar a prohra je také dolar.

S takovými herními parametry můžeme spočítat očekávanou hodnotu. Ta rozhodne o tom, jestli máte statistickou výhodu nebo ne.

Když hodíme minci 100krát, tak teoreticky panna padne 51krát a orel 49krát. Takže vyhrajeme 51 dolarů a prohrajeme 49 dolarů. Jsme dva dolary v plusu. Hodili jsme mincí 100krát, to znamená, že jsme riskovali 100 dolarů. Díky akceptovanému riziku jsme získaly dva dolary. Pro výpočet očekáváné hodnoty jednoduše dva dolary vydělte 100. Tím dostaneme 0,02.

0,02 je očekávaná hodnota a říká nám, že za každý investovaný („zariskovaný“) dolar bychom měli vydělat 0,02 dolaru.

Když je očekávána hodnota větší než 0, říkáme, že máme statistickou výhodu a měli bychom dlouhodobě vydělávat.

0,02 je větší než 0, takže hráč, který vyhraje pří 51 % her, dlouhodobě vydělává.

Obchodní systém používá stejné metody k výpočtu statistické výhody. Pravděpodobnosti z výhry říkáme “win rate”. Dále používáme průměrný poměr k riziku neboli RRR (Risk to reward ratio). Ten spočítáme, když vydělíme průměrný profit s průměrnou ztrátou z vašich obchodů.

Přestavme si například obchodní systém, kde vyhrajeme ve 40 % případů a mám RRR 2. Hodnota 2 nám říká, že když hrajeme, vyhrajeme dvakrát víc, než prohrajeme. Riskujeme v každé hře 1R, když vyhrajeme získám 2R. Takže ve 100 případech v definovaném obchodním systému bychom teoreticky měli vyhrát ve 40 % případech ale v 60 % případech prohrát. A jaká je očekávaná hodnota? Když vyhrajeme 40 % obchodů s RRR 2, tak získáme 80R. Když prohrajeme 60 % obchodů s RRR 1, získáme 60R. V součtu všech 100 obchodů potom vyhrajeme 80R a prohrajeme 60R, takže jsme v profitu 20R. Ve 100 obchodech jsme proto akceptovali riziko 100 proher, jedna prohra je 1R. To nám dává 100R. Očekáváná hodnota se počítá hodnotou toho, co můžeme statisticky vyhrát děleno celkovou částkou, co riskujeme. V této hře riskujeme 100R a statisticky můžeme vyhrát 20R. 20R/100R nám dává hodnotu 0,2. Takže za každý investovaný dolar (za každý dolar, co riskujeme), můžeme v průměru vydělat 0,2 dolaru. Jelikož je očekávaná hodnota větší něž nula, tak můžeme takovou strategii použít v dlouhodobém horizontu, abychom vydělávali.

Řízení rizika

Výherní nebo tedy spíše zisková strategie ale není všechno, co potřebujeme k dlouhodobému úspěchu. Pokud nebudeme dodržovat striktní pravidla řízení rizika, neuspějeme. Rádi říkáme, že obchodní strategie je jen nástroj, ale to, co vám vydělává peníze, je právě řízení rizika. Pokud trochu vsadíte, trochu vyhrajete, pokud hodně vsadíte, hodně vyhrajete, ale pokud sázíte příliš mnoho, skončíte. V pokeru můžete mít dobrou ruku, ale pokud půjdete ALL IN, riskujete ztrátu celé hry.

Obchodování je hra o přežití. Ti, co si chrání svůj kapitál, zůstanou ve hře i další den.

Existuje několik způsobů, jak řídit riziko:

  • MARTINGALE
  • FIXED ABSOLUTE RISK
  • FIXED POSITION SIZE
  • FIXED RELATIVE CAPITAL RISK

V dalších článcích probereme každou z těchto strategii.

 

Obchodování se statistickou výhodou

 

 

Mnoho obchodníků si zpětně testuje a dokumentuje své obchody, aby zjistili, jestli jejich strategie funguje. Významnou výhodou je také sledování a dolování dat k získaní informací k optimalizaci Stop Lossu a Profit Targetu. Při evidenci obchodů se považuje za nejdůležitější sledovat potenciální profit (potential profit) a snížení drawdownu.

U potenciálního profitu sledujeme vzdálenost, kdy se obchod pohybuje naším směrem od otevření obchodu. Vaším cílem je tedy obchod uzavřít v extrému nejvýše možného potenciálního zisku nebo se k této nejvyšší hodnotě, co nejvíce přiblížit.

Nejdříve evidujeme své obchody dvěma způsoby. Můžeme použít screenshoty samotných grafů, kde anotujeme vstup, čas, typ obchodu a další relevantní informace týkající se metodiky, jako je analýza silných a slabých stránek, analýza více časových rámců a také korelace dat. Do grafu pak zaznamenávám drawdown a potenciální zisk obchodu.

Poté zadám klíčová data do například do tabulky v aplikaci Excel.

 

 

To zahrnuje datum, den, časové pásmo obchodu, měnový pár, čas, směr, vstupní cena, výstupní cena, strategie, drawdown, potenciální zisk a výsledky. Pak už to nechám na Excelu, aby mi seřadil obchodu podle času, datumu, směru, strategie atd.

Ty nejlepší data mám ale vyznačené v kolonce „Mind-blowing stats“ (prostě ty nejdůležitětjší), kde můžeme mít filtrované statistiky podle potřebného kritéria. Lze pak snadno optimalizovat Stop Loss a Take Profit.

Jak to můžeme udělat si popíšeme níže.

Pokud k určení velikosti obchodu použijeme procentuální riziko (jak bychom měli), pak čím menší Stop Loss, tím větší velikost pozice můžeme obchodovat. Nicméně Stop Loss musí mít vysokou pravděpodobnost „udržení“. Většina obchodních knih, manuálu a různých tutoriálů doporučí, aby byl Stop Loss několik pipů nad High / Low nedávných swingů.

Evidence umožňuje vymyslet statistickou výhodu pro umístění Stop Lossu a Take Profitu

Jak je vidět v excelu „Drawdown“ DD, obchodování “Type 1 BO” (breakout out) měnového páru GBPAUD, 79.55 % času byl drawdown méně něž <25 pipů, 81,82 % času to bylo <30 pipů a 84.09 % času to bylo <35 pipů.

 

 

Takže v tomto případě používat větší Stop Loss může ve finále zamezit větší ztrátám.

Podobně můžeme optimalizovat i Take Profit.

Pohledem na přílohu s „Profit Potential“ a zase se stejným “Type 1 BO” na obchodech s měnovým párem GBPAUD, můžeme jednoduše vidět, že téměř 80 % času na otevřené pozici jsme mezi 20-30 pips profitu.

 

To může být například skvělé místo, abychom uzavřeli polovinu obchodu a posunuli Stop Loss na BE. Můžeme pak zbytek obchodu nechat běžet v rozmezí 50 pipů, který ukazuje časový výsledek 59,09 %.

Samozřejmě ale tržní podmínky nejsou vždy stejně, ale pokud dokážeme identifikovat, kdy jsou, ať už to jsou korelované pohyby nebo určité skupiny pohybů, zesílené a oslabené trendy, tak pak můžeme rozhodnout, jak dlouho obchod držet.

 

Pokračování pro vás chystáme v dalším článku.